Questo settore ha un enorme potenziale nel corso del decennio, ma gli investitori devono essere selettivi mentre la concorrenza si intensifica e diverse aziende lottano con la bruciatura di cassa. Questa rubrica si concentra su tre azioni EV da tenere d’occhio nel 2024, in quanto sono pronte per una crescita sana e la creazione di valore.
Da una prospettiva di crescita a lungo termine, ci si aspetta che ci siano 350 milioni di veicoli EV sulla strada entro il 2030. Questo è più di 20 volte il numero di veicoli EV presenti nel 2021. Non c’è dubbio che l’industria continuerà a crescere a un ritmo sano. Gli investitori, tuttavia, devono separare i vincitori dagli indietro.
Li Auto
Tra le azioni EV cinesi, Li Auto (NASDAQ: LI) ha avuto un anno eccezionale. Credo che l’azienda continuerà a performare bene nel 2024 e sarà pronta per una crescita delle entrate e dei flussi di cassa straordinaria.
Parlando di crescita, Li Auto ha riportato ricavi di 4,61 miliardi di dollari per il terzo trimestre del 2023, in aumento del 271,6% su base annua. Questa crescita è stata guidata dal lancio di nuovi veicoli EV e dall’espansione aggressiva della rete di vendita al dettaglio in Cina.
È importante notare che per il terzo trimestre del 2023, Li Auto ha riportato un margine sano del 21,2% sui veicoli. Ciò si traduce in flussi di cassa sani e una crescente riserva di liquidità. Credo che le forti consegne e la crescita delle entrate si manterranno nel 2024 per due ragioni.
In primo luogo, Li Auto ha un solido portafoglio di nuove auto, con consegne di massa di Li MEGA che inizieranno nel primo trimestre del 2024. L’ulteriore espansione della rete di vendita al dettaglio supporterà la crescita delle consegne insieme ai nuovi lanci.
Inoltre, Li Auto ha riportato disponibilità di cassa di 12,13 miliardi di dollari al terzo trimestre del 2023. L’azienda mira all’espansione internazionale e ha una forte flessibilità finanziaria per effettuare investimenti aggressivi in nuovi mercati.
Blink Charging
Le azioni di ricarica EV sono rimaste depresse per gran parte dell’anno. Le ragioni includono la bruciatura di cassa e la intensa concorrenza. Tuttavia, sembra che il 2024 sarà un anno di svolta per alcune delle migliori azioni di ricarica EV.
Vale la pena notare che il titolo di Blink Charging (NASDAQ: BLNK) è aumentato del 27% negli ultimi cinque giorni di contrattazioni. Questo potrebbe essere solo l’inizio di un’importante inversione di tendenza da livelli fortemente ipervenduti.
Nel terzo trimestre del 2023, Blink Charging ha riportato una crescita delle entrate del 152% su base annua a 43,4 milioni di dollari. Nel trimestre, l’azienda ha contrattato, venduto o installato 5.956 stazioni di ricarica EV. Con una forte presenza negli Stati Uniti e con l’introduzione di caricabatterie rapidi DC, mi aspetto che il momentum di crescita si mantenga.
Tuttavia, la crescita delle entrate non è mai stata un problema in un mercato ancora poco penetrato. Il punto chiave da notare è che Blink Charging prevede di raggiungere il pareggio dell’EBITDA entro dicembre 2024. Questo è ciò che sta spingendo l’azione di BLNK al rialzo. Con il miglioramento dei margini nei prossimi trimestri, mi aspetto che il titolo rimanga in trend rialzista.
Albemarle Corporation
Per gli investitori ottimisti sulla storia dei veicoli elettrici, il litio è uno dei migliori investimenti di proxy. Si prevede che la carenza di litio possa verificarsi già nel 2025. Il metallo è corretto significativamente nel 2023 e vedo questa come una buona opportunità di acquisto. Albemarle Corporation (NYSE: ALB) è l’azione da tenere d’occhio tra i nomi del litio.
Vale la pena notare che il titolo di ALB ha toccato minimi di 112 dollari a novembre. Il titolo è aumentato del 27% rispetto ai livelli fortemente ipervenduti e attualmente si negozia a 152 dollari. Tuttavia, il titolo di ALB sembra interessante con un rapporto prezzo-utile forward di 6,9 e offre un rendimento dei dividendi dell’1,07%.
Un punto importante da notare è che, anche con un prezzo del litio più basso, Albemarle ha previsto una crescita delle entrate nell’intervallo del 30% al 35%. Anche con una significativa compressione dei margini, Albemarle si aspetta 700 milioni di dollari di flusso di cassa operativo. Una volta che il prezzo del litio aumenterà, l’azienda sarà pronta a offrire una crescita e numeri di flusso di cassa eccezionali.
La mia opinione è supportata dal fatto che Albemarle ha previsto un’espansione della capacità di conversione del litio fino al 2027. Un aumento dei flussi di cassa implicherebbe anche una crescita sana dei dividendi nei prossimi anni
