12 febbraio 2023 7:26 ETIndice S&P 500 (SP500)ACTV, AFMC, AFSM, ARKK, AVUV, BAPR, BAUG, BBMC, BBSC, BFOR, BFT, BJUL, BJUN, BKMC, BKSE, BMAR, BMAY, BOCT, CAPO, INCONTRO, IN FORMA, BUL, VITELLO, CAT, CBSE, CSA, CSB, CSD, CSF, CSML, CSTNL, CWS, CZA, DDIV, PROFONDO, DES, DEUS, DFAS, DGRS, DIAM, DIV, DJD, ASSISTENTE, DVLU, DWAS, DMC, EES, EFIV, EPS, UGUALE, ESML, ETO, EWMC, EWSC, EZM, FAVOLOSO, FAD, FDM, FTY, FLQM, FLQS, FNDA, FNK, FNX, FNY, FOVL, FRTY, FSMD, FTA, FTDS, FYC, FYT, FYX, GLRY, GSSC, SALVE, HIBL, HIBS, HLGE, HOMZ, HSMV, IJH, IJJ, IJK, IJR, IJS, IJT, IMCB, IMCG, IMCV, IPO, ISCB, ISCG, ISCV, ISMD, IUSS, IVDG, IO HO, IVOG, IVOO, IVOV, IVV, IVW, IWC, IWM, IWN, IWO, IWP, IWR, IWS, IYY, JDIV, JHMM, JHSC, JPME, JPSE, JSMD, JSM, KAPR, KJAN, KJUL, KNG, KOMP, LSA, MDY, MDYG, MDYV, MGMT, MEDIO, MIDE, NAP, NJAN, NOBL, NUM, NUMV, NUSC, NVQ, OMFS, UNO O, ONEQ, ONEV, UNO, OSCV, OUSM, OVS, PAMC, PAPR, PAUGO, PBP, PBSM, PEXL, PEY, PJAN, PJUN, PLTL, PRFZ, PSC, PTMC, PUTW, PWC, PY, QDIV, QMOM, QQC, QQD, QQEW, QQQ, QQQA, QQQE, QQQJ, QQQM, QQQN, QQXT, QTEC, QVAL, QVML, QVMM, QVM, QYLD, QYLG, REGL, RF G, RFV, RNMC, RNSC, ROSC, gioco di ruolo, RPV, RSP, RVR, RWJ, RWK, RWL, RYARX, RYJ, RYT, RZG, RZV, SCHA4 commenti
Riepilogo
- Una settimana di riposo e consolidamento ha creato volatilità la prossima settimana poiché i dati chiave verranno rilasciati.
- Le aspettative sui tassi “più alti per più tempo” stanno guadagnando trazione, ma sarebbero scoraggiate da un rapporto disinflazionistico sull’IPC.
- Livelli tecnici chiave da tenere d’occhio nell’S&P 500 nella prossima settimana.
cinemagrafica
L’indice S&P 500 (SPIARE) ha fatto il suo secondo più grande calo dell’anno questa settimana e ha superato l’area di supporto 4101. Nel frattempo, il dollaro USA ei rendimenti sono apparsi vivaci poiché lo scenario “più in alto più a lungo” ha guadagnato trazione dopo l’enorme NFP colpo. C’è cambiamento nell’aria?
Nel tentativo di rispondere, verranno utilizzate una varietà di tecniche di analisi tecnica per esaminare le probabili mosse dell’S&P 500 nella prossima settimana. Proprio come nelle settimane precedenti, il mercato verrà visualizzato in base ai probabili esiti utilizzando i punti di inflessione: se sta scendendo, dove è probabile che vada? Se sta salendo, dove è probabile che venga testato?
Il grafico S&P 500 verrà analizzato su intervalli di tempo mensili, settimanali e giornalieri, quindi le informazioni raccolte in un riepilogo utilizzabile alla fine.
IL Narrazione di mercato
Un certo numero di membri della Fed hanno tenuto discorsi questa settimana, ma nessuno ha davvero respinto le aspettative del mercato per i tagli dei tassi entro la fine dell’anno. Anche il messaggio di disinflazione è rimasto lo stesso. Ciò è forse comprensibile in quanto è passata solo una settimana dalla riunione del FOMC, e mentre il massiccio battito dell’NFP potrebbe aver messo a disagio la Fed, fare un’inversione a U dopo un solo rilascio non è mai stato un risultato probabile.
I dati erano piuttosto chiari e l’eventuale rottura del supporto 4101 sembrava più un fattore di esaurimento degli acquirenti (segnalato la scorsa settimana) combinato con la continua reazione all’NFP piuttosto che qualcosa di nuovo. Gli operatori saranno anche nervosi per l’IPC la prossima settimana, soprattutto alla luce di una recente ripresa di altri dati economici. Una cosa da notare, tuttavia, è che venerdì il BLS ha effettuato alcune tranquille revisioni al rialzo. Le cifre dell’IPC di dicembre sono aumentate da -0,1% a +0,1% e la cifra trimestrale precedente è stata aumentata di 25 punti base. Ciò rende molto più facile per la stampa mensile mostrare la disinflazione e potrebbe garantire che il rapporto venga accolto favorevolmente.
S&P 500 mensile
La barra di febbraio si è invertita da 4195 al suo prezzo di apertura di 4070 e leggermente al di sotto del minimo di questa settimana di 4064. Rimanere al di sotto di 4070 sarebbe ribassista, ma ovviamente c’è ancora molta strada da fare fino alla chiusura della barra mensile.
SPX mensile (TradingView)
Il massimo di 4195 e la media mobile a 20 giorni rappresentano la resistenza iniziale, seguita da 4325 al massimo di agosto. Il supporto minore è al minimo di febbraio di 4037, con il minimo di gennaio a un lontano 3794.
Non ci sono segnali di esaurimento in nessuna direzione (utilizzando i metodi Demark), anche se l’esaurimento al ribasso è stato quasi registrato a ottobre, quindi possiamo dire che questo si sta resettando con l’attuale rally.
S&P 500 settimanale
L’azione più lenta di questa settimana ha portato a una “barra interna” con contrazione del range. Riflette l’indecisione ma Generalmente porta a una rottura nella direzione della barra esterna, cioè verso l’alto. La chiusura sotto, 4101 è stata negativa ma non è sufficiente per capovolgere la visione ribassista.
SPX settimanale (TradingView)
La resistenza arriva a 4195-4203, con una resistenza mensile di 4325 al di sopra. Il supporto è a 4015-20 alla 50ma e al minimo della settimana precedente.
Non ci sono segnali di esaurimento in nessuna direzione.
S&P 500 giornaliero
Il grafico giornaliero sta elaborando il segnale di esaurimento al rialzo (barra 9) dal 2 febbraio. 4101 ha tenuto due volte ma poi si è rotto, il che è un’ammaccatura nella visione rialzista, ma potrebbe essere facilmente recuperato di nuovo. Finora, questo è un calo standard in proporzione al pullback di metà gennaio.
SPX giornaliero (TradingView)
La resistenza immediata è 4101, poi 4195. La media mobile a 20 giorni è in aumento e aggiungerà supporto al minimo 4060 di venerdì, con il minimo pre-FOMC 4037/minimo di febbraio appena sotto.
C’è un enorme gruppo di supporto intorno a 3940-50 alla media mobile a 200 giorni, la linea di tendenza rotta e il supporto TDST. Opportunamente, quest’area ha il volume più alto dell’intero intervallo 3491-4325 e si sta sviluppando una curva a campana (mostrata dal profilo del volume a destra del grafico) con 3950 vicino al suo centro.
Come accennato la scorsa settimana, il conteggio dell’esaurimento al rialzo è completo. La sessione di lunedì sarà la battuta 4 (di 9) in un nuovo conteggio di esaurimento al ribasso.
Scenari per la prossima settimana
Rialzista
L’esaurimento al rialzo è stato risolto con il calo di questa settimana e il rally potrebbe essere destinato a continuare. Recuperare oltre 4101 e chiudere forte (cioè ai massimi della sessione) dovrebbe portare a un test di 4195-4203. La chiusura oltre 4195 dovrebbe quindi portare a 4325. I ribassi dovrebbero idealmente mantenere il supporto giornaliero di 4060 e, in caso contrario, 4037.
Ribassista
I ribassisti devono difendere 4101 e rompere l’inflessione settimanale di 4015. Una chiusura ai minimi della settimana la prossima settimana capovolgerebbe le prospettive a breve termine al ribasso per un test dell’area cruciale 3940-50.
Conclusione
La prossima settimana potrebbe essere complicata. Il CPI viene pubblicato martedì, le vendite al dettaglio mercoledì e il PPI giovedì. Gli operatori saranno nervosi prima dell’IPC, ma come accennato in precedenza, gli aggiustamenti del BLS potrebbero aiutare i rialzisti. Per semplificare le cose, una chiusura sopra 4101 lunedì manterrebbe i dati tecnici positivi per una corsa a 4195-4203.
I ribassisti sperano in un CPI caldo e in buoni dati sulle vendite al dettaglio. Ciò rafforzerebbe le aspettative sui tassi “più alti per più tempo” e favorirebbe l’USD e le inversioni di rendimento. Una rottura di 4015 mirerebbe a 3940-50 e potrebbe ribaltare il grafico al ribasso.
Nota del redattore: questo articolo copre uno o più titoli microcap. Si prega di essere consapevoli dei rischi associati a questi titoli.
Questo articolo è stato scritto da
Investitore indipendente e analista capo presso Matrixtrade.com. Autore dell’ebook “Fractal Market Mastery”. Seguace di tendenza e timer di mercato. Correlazioni e analogie. Tutti i tempi, tutti gli strumenti… dovunque vedo un vantaggio, lo scambio.
Divulgazione: Non deteniamo/non deteniamo posizioni su azioni, opzioni o derivati simili in nessuna delle società menzionate e non prevediamo di aprire posizioni di questo tipo entro le prossime 72 ore. Ho scritto io stesso questo articolo ed esprime le mie opinioni. Non ricevo compenso per questo (tranne che da Seeking Alpha). Non ho rapporti d’affari con nessuna società le cui azioni sono menzionate in questo articolo.
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