29 gennaio 2023 4:09 ETUP, USDU, UDN, EROTF, ULE, EUO, FXE, FXB, GBEF, RSX, ERO, RUSL, EZA, FLZA, TUR, EWL, FSZ, FLSW, CYB, CN, FXI, PGJ, EWH, EWT, GXC, FCA, KBA, CHB, CHIQ, CHII, CQQQ, CHIX, CHIE, CHIM, ECNS, MCHI, CXSE, KFYP, KWEB, ASHR, CENERE, CNXT, AFTY, ASHX, CNYA, KRN, FLHK, FLCH, FLTW, KURE, KALL, CHNA, ELEGANTE, CHIK, CHIH, CHIU, CHIS, CHIR, BAMBINO, GLCN, KESG, KSTR, KFVG, KEJI, RAIC, KTEC, KBUY, TDF, YINN, YANG, FXP, XPP, YXI, CBON, KBND, EPI, SPILLO, INDIA, INCO, INDA, SMIN, NFTY, FLIN, IXSE, GLIN, INDF, INDL, IIF, EWA, FLAU, FXA, ENZL, FXY, JYNFF, YCL, YCS, EWJ, DFJ, DXJ, SCJ, FJP, DBJP, DXJS, HEWJ, JPXN, GSJY, FLJP, FLJH, BBJP, EWJV, EWS
Riepilogo
- I trader si concentreranno sulla decisione del FOMC, ma dovrebbero anche osservare da vicino i guadagni tecnologici a mega capitalizzazione e il rapporto sui salari non agricoli.
- I rilasci di dati economici includono il deficit fiscale indiano, otto industrie infrastrutturali e PMI manifatturiere e dei servizi.
- Le criptovalute continuano a beneficiare dell’ampio rimbalzo del rischio a Wall Street.
StudioEasy/iStock tramite Getty Images
Di Ed Moya
NOI
Non c’è niente di più affollato di questa settimana. I trader si concentreranno sulla decisione del FOMC, ma dovrebbero anche osservare da vicino i guadagni tecnologici a mega capitalizzazione e il rapporto sui salari non agricoli.
La Federale dovrebbe continuare a rallentare il ritmo di rialzo dei tassi con un piccolo rialzo di 25 punti base. Le tendenze alla disinflazione sono chiaramente qui, ma il Core PCE suggerisce che le pressioni sui prezzi stanno arrivando e il mercato del lavoro si rifiuta di rompere e potrebbe spingere la Fed a rimanere vigile con la sua lotta all’inflazione.
Si prevede ancora che il rapporto sui salari non agricoli mostri una crescita dell’occupazione di 175.000, anche se sentiamo di più segnalazioni di annunci di licenziamenti in tecnologia, finanza e settore immobiliare. La maggior parte dei licenziamenti avverrà nei prossimi due trimestri, quindi potremmo ancora vedere un altro numero di posti di lavoro migliore del previsto.
Guadagni stagione diventa caotica poiché Wall Street otterrà risultati da Advanced Micro Devices (AMD), Alfabeto (GOOG, GOOGL), Amazzonia (AMZN), Amgen (AMGN), Mela (AAPL), Canadian Pacific Railway (CP, CP: CA), Cigna (CI), ConocoPhillips (POLIZIOTTO), Banca tedesca (DB), Exxon Mobile (XOM), Ferrari (CORSA), motore Ford (F), Motori generali (GM), Gilead Sciences (DORARE), GSK (GSK), Hershey (HSY), Honeywell International (ON), Umana (RONZIO), McDonald’s (MCD), Mc Kesson (MCK), Merk (MRK), Metapiattaforme (META), Novartis (NVS, OTCPK: NVSEF), QUALCOMM (QCOM), Samsung SDI, Sanofi (SNY, OTCPK:SNYNF, GCVRZ), Conchiglia (SHEL, OTCPK:RYDAF), Soft Bank (OTCPK:SFTBY, OTCPK:SFTBF), Gruppo Sony (SONY, OTCPK:SNEJF), Starbucks (SBUX), TMobile (TMUS), Thermo Fisher Scientific (OTM) e United Parcel Service (UPS).
Unione Europea
Tre eventi spiccano la prossima settimana, il più ovvio è la riunione della BCE di giovedì. Mentre la decisione sui tassi è ciò che tutti aspetteranno, i dati flash sull’inflazione mercoledì e il PIL martedì potrebbero avere una certa influenza sul fatto che la banca centrale cercherà di ammorbidire il suo messaggio da falco. Un aumento di 50 punti base è per lo più scontato, ma ciò che verrà dopo è meno certo a questo punto.
UK
La Banca d’Inghilterra deve prendere una decisione particolarmente difficile nei prossimi mesi. Da un lato, l’inflazione è superiore al 10% e l’economia probabilmente non è caduta in recessione nella seconda metà dello scorso anno, con sorpresa di molti. Dall’altro, l’inflazione ha rallentato negli ultimi due mesi ei dati sul PIL di novembre hanno probabilmente ritardato l’inevitabile piuttosto che renderlo meno probabile. Le prospettive rimangono fosche, il modo in cui la BoE naviga è ancora molto incerto. E la prossima settimana arriva il rapporto sulla politica monetaria contenente le ultime previsioni della banca centrale. La maggior parte degli analisti prevede un aumento dei tassi di 50 punti base al 4,00%, mentre una minoranza prevede un aumento di 25 punti base.
Russia
La disoccupazione lunedì e un paio di rapporti PMI sono gli unici punti salienti della prossima settimana. A parte questo, l’attenzione rimarrà sugli eventi in Ucraina.
Sud Africa
Il PMI dell’intera economia è l’unico punto saliente della prossima settimana.
Tacchino
I dati ufficiali sull’inflazione sono la pubblicazione principale della prossima settimana, ma negli ultimi anni questo è diventato più un obiettivo politico che economico, poiché la banca centrale vi presta pochissima attenzione. Si prevede che l’inflazione rallenti verso i 50 bassi, raggiungendo potenzialmente i 30 entro la fine dell’anno.
Svizzera
Alcuni importanti dati economici la prossima settimana, tra cui l’indicatore anticipatore, le vendite al dettaglio e l’indagine PMI.
Cina
I mercati cinesi riaprono dopo le festività dell’anno lunare e gli operatori attendono di vedere quanto è migliorata l’attività economica il mese scorso dopo che hanno iniziato a revocare alcune restrizioni COVID. Gli operatori presteranno molta attenzione alla lettura del PMI manifatturiero ufficiale del governo, che potrebbe avvicinarsi al ritorno in territorio di espansione. Il PMI dei servizi dovrebbe registrare un forte rimbalzo da 41,6 a 51,5.
India
L’attenzione cadrà sul bilancio del governo indiano che dovrebbe concentrarsi sulla riduzione del deficit. I rilasci di dati economici includono il deficit fiscale indiano, otto industrie infrastrutturali e PMI manifatturiere e dei servizi.
Australia e Nuova Zelanda
La riapertura del COVID in Cina ha sostenuto in modo significativo sia il dollaro australiano che quello neozelandese. Molta attenzione sarà rivolta alle letture dei dati PMI cinesi. Per l’Australia, il calendario economico contiene il rapporto sulle vendite al dettaglio di dicembre che dovrebbe mostrare che la spesa si sta raffreddando, le approvazioni edilizie dovrebbero aumentare e il rapporto sulla fiducia delle imprese NAB.
Il calendario economico della Nuova Zelanda contiene il rapporto sull’occupazione del quarto trimestre, i permessi di costruzione di dicembre e la fiducia dei consumatori ANZ.
Giappone
La pressione del forte deprezzamento dello yen in passato si è un po’ allentata e la riapertura della Cina dovrebbe sostenere l’avvio di una ripresa dell’economia giapponese nella prima metà di quest’anno. La prossima riunione della BoJ a marzo sarà l’ultima riunione del mandato del governatore Haruhiko Kuroda. Il candidato governatore della Banca del Giappone Takatoshi Ito ha recentemente affermato che se la BoJ abbandona il controllo della curva dei rendimenti, dovrà condurre una revisione completa del suo quadro politico.
La prossima settimana si concentrerà sul tasso di disoccupazione, sulle vendite al dettaglio, sulla produzione industriale, sui dati relativi all’avvio delle abitazioni e sulle letture del PMI.
Singapore
Sarà una settimana intensa di dati per Singapore. I rilasci economici includono dati sull’offerta di moneta, tasso di disoccupazione, dati PMI e vendite al dettaglio.
Mercati
Energia
I prezzi del greggio sono pronti a chiudere la settimana con una nota forte poiché i timori di recessione globale sono controbilanciati dall’ottimismo che lo slancio di riapertura della Cina continuerà e dai dati economici che suggeriscono che gran parte dell’economia statunitense rimane forte. La prossima settimana ha due grandi eventi; la riunione virtuale dell’OPEC+ sull’output e la decisione del FOMC. La riunione dell’OPEC+ potrebbe essere facile con la decisione di mantenere stabile la produzione in attesa di ciò che accadrà con le prospettive della domanda globale a breve termine.
I trader presteranno anche molta attenzione ai guadagni sia di Exxon che di Shell.
Oro
I prezzi dell’oro si stanno consolidando fino alla decisione del FOMC. La prossima settimana, è probabile che la Fed passi da un ritmo di rialzo di 50 punti base a un aumento del tasso di appena un quarto di punto, ma dirà comunque che potrebbe arrivare di più. Le prospettive dell’oro per il resto dell’anno stanno diventando piuttosto rialziste per alcuni investitori, ma gran parte di ciò fa sì che l’inflazione scenda costantemente al di sotto del 3,0%.
Criptovalute
Le criptovalute continuano a beneficiare dell’ampio rimbalzo del rischio a Wall Street. La Fed si sta avvicinando alla fine del suo ciclo di rialzo dei tassi e questo ha aiutato tutti gli asset sensibili ai tassi di interesse ad iniziare il nuovo anno. I titoli nello spazio crittografico non sono stati tutti cupi poiché Moody’s lavora su un sistema di punteggio per le stablecoin, Amazon ha un’iniziativa NFT e poiché alcune aziende raccolgono denaro con successo. Bitcoin (BTC-USD) ha una grande resistenza al livello di $ 24.000, quindi i trader di momentum osserveranno attentamente per vedere come si comportano i prezzi dopo la decisione del FOMC. Dato lo stato dell’inflazione, la Fed probabilmente continuerà a esitare sull’imminente pausa e tenderà maggiormente a rimanere aggressiva. Se la Fed segue l’esempio della BOC e segnala t e hanno quasi finito con gli aumenti dei tassi, Bitcoin potrebbe provvisoriamente superare i $ 24.000.
Nota dell’editore: I punti riassuntivi per questo articolo sono stati scelti dagli editori di Seeking Alpha.
Questo articolo è stato scritto da
Dean Popplewell ha quasi vent’anni di esperienza nel trading di valute e strumenti a reddito fisso. Ha una profonda conoscenza dei fondamentali del mercato e dell’impatto degli eventi globali sui mercati dei capitali. È rispettato tra i trader professionisti per la sua abile analisi e carriera come responsabile globale del trading per aziende come Scotia Capital e BMO Nesbitt Burns. Da quando è entrato a far parte di OANDA nel 2006, Dean ha svolto un ruolo determinante nel promuovere la consapevolezza del mercato forex come asset class emergente per gli investitori al dettaglio, oltre a fornire consulenza esperta a numerosi team interni su come servire al meglio i clienti e le parti interessate del settore.
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