Il Dow Jones Industrial Average è aumentato del 3,64% nell’ultimo mese e gli indicatori tecnici mostrano che potrebbe continuare ad aumentare. Se quest’anno si ripeterà il trend dei “Majestic Seven” che guidano gli indici più ampi, potremmo assistere a un viaggio piuttosto turbolento.
Nonostante le loro valutazioni elevate, le azioni tecnologiche continueranno a offrire crescita agli investitori quest’anno. Inoltre, potremmo assistere a una composizione più lunga delle azioni rispetto al rally del 2023. Con rapporti P/E più bassi e rendimenti obbligazionari in calo, in risposta ai previsti tagli dei tassi di interesse, alcune azioni del Dow sottovalutate potrebbero salire ulteriormente.
Esaminiamo tre di queste azioni del Dow che potrebbero emergere come vincitrici quest’anno.
Microsoft
Microsoft (NASDAQ: MSFT) è una delle azioni dei “Majestic Seven” dell’anno scorso con molte riserve di energia. Grazie agli investimenti massicci in OpenAI, è leader nella corsa all‘intelligenza artificiale generativa per procura.
Abbiamo assistito a una crescita significativa dell’intelligenza artificiale generativa nel 2023. È iniziata con il suo lancio e poi è proseguita con GPT-4 e GPT-4 Turbo. Alcuni analisti prevedono che GPT-5 potrebbe arrivare a metà o alla fine di quest’anno.
I modelli GPT più recenti sono ancora lontani dal raggiungere i livelli di intelligenza artificiale generale (AGI), paragonabili al ragionamento umano. Tuttavia, se la roadmap dei modelli AI precedenti è un indicatore affidabile dei futuri lanci, possiamo aspettarci che GPT-5 sia significativamente migliore nel ragionare rispetto a GPT-4. Inoltre, probabilmente includerà la possibilità di espandere la finestra di contesto per consentire prompt più lunghi. Questo è un ambito in cui altri modelli di intelligenza artificiale come Claude di Anthropic attualmente vantano un vantaggio consolidato.
È naturale presumere che Microsoft sarà il primo beneficiario degli sviluppi che OpenAI rilascerà al pubblico. Attualmente, offre un vantaggio rispetto ai suoi concorrenti come Alphabet (NASDAQ: GOOG, NASDAQ: GOOGL) e Amazon (NASDAQ: AMZN). I progressi nell’intelligenza artificiale potrebbero accelerare quest’anno e oltre, dando un po’ di vitalità al prezzo delle azioni di MSFT.
Coca-Cola
Così come sono rialzista sulle azioni tecnologiche quest’anno, sono anche favorevole a settori difensivi come prodotti di consumo e assistenza sanitaria. Questo ci porta a Coca-Cola (NYSE: KO). Questa è una di quelle aziende in cui potresti investire i tuoi soldi e dimenticartene per 20 anni con uno stress minimo.
Innanzitutto, se gli indici continuano a salire, queste blue-chip Dividend Kings e Dividend Aristocrats potrebbero essere un valore di copertura prezioso. Allo stesso tempo, gli investitori assumono più rischi altrove anziché puntare l’intera azienda. In secondo luogo, la valutazione di questi marchi è ragionevole, con il titolo KO che viene scambiato a sole 24 volte gli utili. Gli investitori che cercano reddito potrebbero anche tornare alle azioni ad alto dividendo come KO in un contesto di tassi di interesse in calo.
Coca-Cola non offre il rendimento più attraente, ma è comunque solido al 3,08%. Dal punto di vista degli investimenti in dividendi, possedere questa azienda potrebbe essere ideale per coloro che hanno un orizzonte temporale lungo e beneficeranno del suo solido tasso di crescita dei dividendi del 3,36% negli ultimi tre anni.
Grazie alla sua natura difensiva, l’icocca KO di fama mondiale è sicuramente un’azienda che vale la pena avere nel proprio portafoglio.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) è un’altro ottimo titolo difensivo. Gli investitori sottovalutano ingiustamente il suo potenziale a causa delle cause pendenti relative al talco.
La ragione per cui ritengo che sia ingiusto è che JNJ ha già messo da parte 9 miliardi di dollari in previsione dei costi legali. Pertanto, il rischio è contenuto.
Inoltre, gli investitori di JNJ lo considerano una azione difensiva, poiché alcune delle sue divisioni operative più importanti rientrano in settori basati sulla crescita come la tecnologia medica e la farmaceutica. Questo unisce il meglio di entrambi i mondi, che molte azioni a basso beta come JNJ non possiedono.
Attualmente, Johnson & Johnson è sottovalutato sul piano dell’EPS secondo le sue medie a lungo termine. Inoltre, potrebbe essere sottovalutato anche secondo i suoi tassi di crescita previsti e storici.
In data di pubblicazione, Matthew Farley non possedeva direttamente né indirettamente alcuna posizione nei titoli menzionati in questo articolo. Le opinioni espresse sono quelle dell’autore, soggette alle Linee guida di pubblicazione di InvestorPlace.com
