La Banca Mondiale avverte che le tensioni in Medio Oriente potrebbero spingere i prezzi del petrolio oltre i 100 dollari al barile, invertendo l’andamento al ribasso dell’inflazione globale. Anche prima dei recenti conflitti, i prezzi delle materie prime si stavano stabilizzando, complicando le decisioni sui tassi di interesse delle banche centrali.
Se la crisi si aggrava, la previsione della Banca di un prezzo medio del greggio di 84 dollari al barile per quest’anno potrebbe essere troppo ottimistica. Il conflitto potrebbe anche aumentare i prezzi del gas naturale, dei fertilizzanti e degli alimenti, poiché un quinto delle esportazioni di gas naturale liquefatto passa attraverso lo Stretto di Hormuz.
Ecco quali titoli gli analisti stanno tenendo d’occhio al momento.
Schlumberger Limited
Schlumberger (NYSE:SLB) è una delle più grandi aziende di servizi nei campi petroliferi al mondo. Fornisce tecnologie, gestione integrata di progetti e soluzioni informative per l’industria del petrolio e del gas.
Le performance del 2023 di SLB sono state solide, con un significativo aumento nei principali parametri. L’azienda ha riportato un fatturato di 8,71 miliardi di dollari per il primo trimestre del 2024, con un aumento del 12,6% rispetto all’anno precedente. L’EPS del primo trimestre è stato di 0,75 dollari, in linea con le aspettative degli analisti. SLB ha registrato una forte attività internazionale, specialmente in Medio Oriente e Asia, che ha guidato la crescita dei ricavi nelle sue divisioni Reservoir Performance e Well Construction.
Per il 2024, SLB ha annunciato di voler restituire 7 miliardi di dollari agli azionisti per il periodo 2024-2025. Gli analisti prevedono una crescita degli utili del 21,37% per l’anno in arrivo, con un aumento dell’EPS da 3,51 a 4,26 dollari per azione. Si prevede che i ricavi per il 2024 aumenteranno del 13,43% a 37,59 miliardi di dollari rispetto ai 33,14 miliardi del 2023.
Gli analisti mantengono un rating di “strong buy” per SLB, con un intervallo di prezzo obiettivo di 12 mesi tra 53 e 81 dollari, indicando un’incremento medio del 54,73%.
Shell
Gli analisti raccomandano vivamente il gigante globale del settore petrolifero e del gas Shell (NYSE:SHEL).
Shell ha riportato solide performance finanziarie nel 2023. Per il primo trimestre del 2024, l’azienda ha realizzato un fatturato di 8,71 miliardi di dollari, in linea con le aspettative degli analisti. L’EBITDA rettificato per il primo trimestre del 2024 era robusto in tutti i suoi segmenti di attività. La produzione variava tra 960 e 1.000 barili equivalenti di petrolio al giorno (kboe/d), con volumi di liquefazione del gas naturale tra 7,2 e 7 milioni di tonnellate (MT).
Shell prevede di mantenere la spesa di capitale in contanti nell’intervallo di 22-25 miliardi di dollari all’anno nel 2024 e di ridurre i costi strutturali di 2-3 miliardi di dollari entro la fine del 2025 rispetto al 2022. Shell mira a distribuzioni agli azionisti del 30-40% del flusso di cassa dalle operazioni attraverso il ciclo. Queste distribuzioni potrebbero essere restituite agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
Cheniere Energy
Cheniere Energy (NYSE:LNG) è un attore di primo piano nel mercato del gas naturale liquefatto (LNG), focalizzato sullo sviluppo e l’operazione di impianti LNG. L’azienda possiede e gestisce il terminale LNG di Sabine Pass in Louisiana e il terminale LNG di Corpus Christi in Texas. È un importante produttore ed esportatore di LNG.
Nel primo trimestre del 2024, Cheniere ha riportato ricavi di 4,3 miliardi di dollari, in calo rispetto ai 7,3 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2023. Nonostante questa diminuzione, l’azienda ha rispettato le aspettative degli analisti, con un utile netto di 0,5 miliardi di dollari. L’EBITDA rettificato consolidato di Cheniere per il primo trimestre del 2024 è stato di 1,8 miliardi di dollari, generando un flusso di cassa distribuibile di 1,2 miliardi di dollari.
Per il resto del 2024, Cheniere ha fissato solidi obiettivi finanziari. L’azienda prevede di mantenere gli investimenti in capitale tra 1,5 miliardi e 1,8 miliardi di dollari. Cheniere mira inoltre a raggiungere un EBITDA rettificato consolidato di circa 7,8 miliardi a 8,3 miliardi di dollari. Inoltre, l’azienda ha confermato la sua guida sul flusso di cassa distribuibile a circa 5,8 miliardi a 6,3 miliardi di dollari per l’intero anno
