La strategia di investimento a lungo termine dell’oracolo di Omaha Warren Buffett si è rivelata vincente, è un dato di fatto.
La sua creatura Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ha sovraperformato l’S&P 500 in termini di rendimenti totali di circa l’84% negli ultimi 20 anni. E sicuramente ciò che ha reso Warren Buffett uno degli investitori più acclamati nella storia è l’impegno e la costanza nelle sue strategie.
Mentre diverse nuove tecniche e algoritmi di investimento sono andati e venuti nel corso degli anni, Buffett ha mantenuto la sua strategia abbastanza semplice di selezionare società solide e concentrarsi sulla crescita a lungo termine, ignorando in qualche modo il “rumore” che costringe la maggior parte degli investitori a reinventarsi.
Perché Warren Buffett non investe nel settore Real Estate acquistando immobili?
Può sembrare strano che una persona con una visione così a lungo termine non abbia alcun interesse ad investire nel settore immobiliare. E tra l’altro, paradossalmente, il presidente di Berkshire Hathaway Charlie Munger ha costruito la sua fortuna proprio investendo in questo settore.
In realtà Buffett non è proprio contrario a investire nel settore immobiliare. Negli anni, infatti, ha investito in diversi fondi di investimento immobiliare (REIT).
C’è una differenza sostanziale tra “acquistare” immobili e “investire” nel settore immobiliare.
L’acquisto e la gestione di immobili è più un business che un investimento e Buffett sa che il suo tempo è meglio speso nella scelta delle società in cui investire piuttosto che nella gestione di un’attività immobiliare.
Il settore immobiliare è un affare difficile. Per la maggior parte delle persone, è necessario ridimensionare l’attività per comprendere diverse proprietà al fine di creare un’enorme ricchezza. Molti investitori individuali entrano nel settore immobiliare con l’idea che sarà un investimento passivo e la maggior parte di questi individui alla fine esce dalle proprietà una volta che si rende conto in cosa sono effettivamente finiti.
Investire nel settore immobiliare è un’altra storia. Gli investimenti immobiliari passivi consentono agli investitori di raccogliere i frutti di questa classe di attività redditizia senza assumersi le responsabilità di gestione.
L’indice FTSE Nareit All Equity REITs ha sovraperformato l’S&P 500 in termini di rendimenti totali durante 13 degli ultimi 20 anni, producendo un rendimento totale annuo medio del 13,1% rispetto all’11,1% dell’S&P 500.
Molti investitori che si sono rivolti ai mercati privati per investimenti immobiliari passivi hanno ottenuto in media rendimenti ancora maggiori. Ad esempio, la piattaforma di crowdfunding immobiliare RealtyMogul ha prodotto un tasso di rendimento interno medio (IRR) del 17,2% per gli investitori sulle sue operazioni completamente realizzate sin dall’inizio.
Gli investitori passivi hanno opzioni per acquistare quote di prestiti immobiliari a breve termine, effettuare investimenti azionari in proprietà multifamiliari con flusso di cassa, aiutare a finanziare sviluppi su larga scala o semplicemente investire in un fondo gestito. Anche se il potenziale profitto potrebbe non essere alto come l’acquisto o lo sviluppo di immobili, la probabilità di successo a lungo termine è molto più alta per la maggior parte degli investitori.
I rendimenti realizzati attraverso il possesso di immobili sono il risultato diretto del tempo, dell’energia e del denaro che ne derivano. Sebbene quell’attività sia stata la fonte di molte grandi fortune nel corso degli anni, semplicemente non è un’attività che ha senso per la maggior parte delle persone.
