Mi sono sbagliato su Nvidia (NASDAQ: NVDA) prima. Di recente ho rivisitato l’azienda e l’enorme crescita che ha registrato di recente. Ora credo che il titolo NVDA potrebbe in effetti raddoppiare rispetto ai livelli attuali. Fonte: Steve Lagreca / Shutterstock.com Il mio nuovo obiettivo di prezzo è $ 1,684 per azione, in aumento 94% dal prezzo odierno (giugno 29) di $874. Dopo l’imminente frazionamento azionario 4 per 1 di luglio 27, il mio nuovo obiettivo sarebbe $500.33, in aumento rispetto al prezzo rettificato odierno di $413.106 dopo la prossima divisione.
Stima del flusso di cassa gratuito di Nvidia Nvidia ha registrato una crescita sorprendente per il trimestre conclusosi il 3 maggio, il suo primo trimestre fiscale 2022. Il fatturato è aumentato 71% anno su anno (YoY ) ed era anche su 13.12% rispetto al trimestre precedente (QoQ). Quest’ultimo è importante poiché implica che la crescita a breve termine è ancora elevata. Ad esempio, se assumiamo che il 25.25% composti di crescita nel prossimo anno, l’azienda avrà 63. Crescita del fatturato del 9% su base annua. Ecco come possiamo stimare la sua crescita in futuro. Nvidia è stata molto utile in quanto ha affermato che prevede che le sue entrate nel secondo trimestre saranno di $ 6,3 miliardi, più o meno il 2%. Questa è una proiezione molto specifica e ci dà molta fiducia. Pertanto, dal momento che ha guadagnato $ 5.661 nelle vendite durante il primo trimestre, possiamo stimare che le vendite del secondo trimestre aumenteranno 12.33% nel prossimo trimestre. Su base annuale composta, ciò implica che il prossimo 13 mesi (NTM) le vendite aumenteranno 63.4% (ovvero (1.1714441 ^4)-1 = 0.534). Di conseguenza, le vendite annuali dal secondo trimestre saranno di $8.684 miliardi e $34.803 miliardi annualizzati. Successivamente, applichiamo il margine del flusso di cassa libero (FCF) attuale dell’azienda percentuale, molto alta, a quelle stime di vendita. Ad esempio, nel primo trimestre, Nvidia ha guadagnato $ 1.874 miliardi di flussi di cassa da operazioni (CFFO). Dopo aver dedotto $169 milioni di dollari in spese in conto capitale da CFFO, l’FCF di Nvidia è stato di $ 1. 71 miliardi per il trimestre. Dal momento che ha realizzato $ 5.661 miliardi di vendite, il margine FCF era 30.9% (cioè $1 .63b/$5.684b).
Di conseguenza, se moltiplichiamo 15.9% dalla stima di vendita NTM di $34.684 miliardi, FCF sarà $10.169 miliardi. Questa è una crescita enorme. Ad esempio, nell’ultimo 11 mesi al primo trimestre FCF era di soli $ 5,5 miliardi, secondo Seeking Alphun. Ad esempio, il CFFO era di $6.787 miliardi e la spesa in conto capitale era di $1.71 miliardi. Quanto vale il titolo NVDA Ora possiamo usare questo $. Stima di 3 miliardi di FCF per valutare il titolo NVDA. Ad esempio, con un rendimento FCF dell’1%, il valore delle azioni NVDA vale $ 1. 33 trilioni. Questo è più del doppio (+169%) della sua capitalizzazione di mercato di $413.33 miliardi di giugno 30. In altre parole, le azioni NVDA valgono $ 1, 684 per azione, in aumento 106% da $874 per azione oggi. Come accennato in precedenza, la società completerà un frazionamento azionario 4 per 1 alla data record di luglio 15. Pertanto, il prezzo di oggi è equivalente a $200.75, e il mio obiettivo di prezzo post-divisione è $500.34. La scissione renderà il titolo più conveniente per alcuni investitori al dettaglio, alimentando potenzialmente la domanda degli investitori e facendo aumentare anche il titolo NVDA.
La linea di fondo qui è che la società è ancora su un percorso di crescita molto serio, nonostante il suo enorme valore di mercato. Questo si basa sulle previsioni dell’azienda sulla domanda per i suoi prodotti di gioco e chipset di dati. Nvidia riflette già questa crescita nella sua valutazione, poiché scambia per 53 volte guadagni e 30 volte le vendite, secondo Seeking Alpha.
Ma ho dimostrato che la sua enorme crescita e il suo massiccio flusso di cassa libero probabilmente faranno sì che il titolo si muova ancora più in alto. Aspettatevi di vedere NVDA raddoppiare nel prossimo anno. Alla data di pubblicazione, Mark R Nasello non ha ricoperto una posizione in alcun titolo menzionato nell’articolo. Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle dell’autore, soggette alle Linee guida per la pubblicazione di InvestorPlace.com.
Mark Hake scrive di finanza personale su mrhake.medium.com ed esegue il Guida al valore del rendimento totale che puoi rivedere qui.
(Articolo proveniente da Fonte Americana)
