AMD ha approfittato del suo avanzato processo di produzione per sfruttare il dominio dell’unità di elaborazione grafica (GPU) di NVIDIA.
Ma c’è una possibilità che NVIDIA (NVDA) possa essere in grado di tornare grazie a poche ragioni solide. Diamo un’occhiata.
NVIDIA afferma che oltre 200 milioni di giocatori usano la sua piattaforma GeForce, che include GPU per PC discrete, GPU per laptop e servizio di cloud gaming GeForce Now. Sebbene NVIDIA non scomponga i numeri per questi tre segmenti, la maggior parte sta probabilmente utilizzando PC e laptop con GPU NVIDIA, poiché GeForce Now aveva poco più di 1 milione di abbonati all’inizio dell’anno.
Allo stesso tempo, una grande parte degli utenti di schede grafiche di consumo GeForce di NVIDIA utilizza schede di vecchia generazione, secondo i dati rivelati da NVIDIA alla sua presentazione del giorno degli investitori a marzo 2019. A quel tempo, la società aveva sottolineato che solo il 2% di tutta la sua base installata utilizzava le più recenti schede grafiche Turing.
In effetti, oltre il 90% dei clienti NVIDIA era su una GPU le cui prestazioni erano inferiori ai livelli GTX 1660Ti. Il 1660Ti è una scheda grafica di fascia media basata su Turing che racchiude la più recente tecnologia di ray-tracing ed è considerata un chip capace e a prova di futuro, dato il suo prezzo e la tecnologia che racchiude.
Tuttavia, un sondaggio su Bank of America Securities rivela che solo l’8,4% degli abbonati a Steam che utilizzano una scheda grafica NVIDIA sono attrezzati per eseguire giochi per PC ad alta intensità grafica che dovrebbero colpire il mercato entro la fine dell’anno. BofA Securities ha utilizzato la scheda grafica Super 2060 di NVIDIA come punto di riferimento per questo sondaggio. Rispetto alla GTX 1660Ti, la RTX 2060 Super è significativamente migliore nei giochi, secondo UserBenchmark.
Di conseguenza, ci si può aspettare che una buona parte della base di utenti installata di NVIDIA esegua l’upgrade alle schede grafiche Turing per colmare il gap prestazionale che può sorgere all’avvio dei giochi di nuova generazione. Ciò dovrebbe portare a un aumento dei prezzi medi di vendita delle carte NVIDIA, insieme a un aumento delle spedizioni, aprendo la strada a un’ulteriore crescita nel settore dei giochi.
Una gran storia dalla sua parte
Uno sguardo alle tendenze passate indica che NVIDIA ha storicamente beneficiato dell’avvento dei giochi ad alta intensità grafica e di un salto generazionale nell’architettura GPU. Al giorno dell’investitore del 2017, NVIDIA aveva rivelato che la maggior parte della sua base installata era basata sul vecchio Maxwell e su altre architetture legacy. Le GPU Pascal, che sono state lanciate nel 2016, rappresentavano una piccola parte della sua base installata complessiva a quel tempo.
Alla fine del 2018, le schede grafiche basate su Pascal rappresentavano la metà della sua base installata con l’aggiornamento degli utenti. Non sorprende che le entrate di gioco di NVIDIA siano triplicate nell’arco di quattro anni alla fine dell’anno fiscale 2019. Inoltre, la società sottolinea che il prezzo medio di vendita delle sue schede grafiche è aumentato a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 14% in più un periodo di cinque anni, insieme a un identico aumento delle unità spedite.
Questo è un indicatore del potere di determinazione dei prezzi di NVIDIA nel mercato delle GPU, che ha permesso di alzare il livello negli ultimi tempi. Non essere sorpreso di vedere NVIDIA mantenere questa strategia, poiché è in procinto di lanciare le sue schede grafiche Ampere di prossima generazione.
Le GPU Ampere potrebbero offrire un bel dosso in termini di prestazioni ed efficienza energetica perché dovrebbero essere basate su un processo di produzione di 7 nanometri, rispetto all’architettura di 12 nanometri di Turing. All’inizio di quest’anno, Taipei Times (tramite Tom’s Hardware) ha riferito che le schede Ampere potrebbero essere più veloci del 50% rispetto alle schede basate su Turing e ridurre drasticamente il consumo di energia.
Ora, AMD ha battuto NVIDIA sulla piattaforma a 7 nanometri e ne ha raccolto i benefici, come ci dicono i recenti guadagni della sua quota di mercato. Ma NVIDIA è pronta a colmare questa lacuna: recenti rapporti suggeriscono che le sue carte di consumo Ampere dovrebbero entrare in produzione in serie ad agosto.
Quindi sembra che il segmento dei videogiochi di NVIDIA – che ha prodotto il 43% delle sue entrate totali nel primo trimestre fiscale grazie a una crescita annuale del 27% – potrebbe crescere a un ritmo più veloce nei prossimi trimestri a causa dei venti di coda discussi sopra. Ciò lo rende uno dei titoli migliori per trarre vantaggio dalla crescita del settore dei videogiochi.
