Il settore sanitario è una fonte costante di innovazione e crescita. Tuttavia, anche in mezzo al mare delle mega aziende, esiste ancora un mondo di realtà sottovalutate.
Mentre alcuni operatori possono operare in segmenti di nicchia, il loro potenziale per rendimenti sostanziali li rende opzioni di crescita interessanti.
Novo Nordisk
Novo Nordisk, una multinazionale farmaceutica danese, è una potenza nel settore della cura del diabete. Detiene una quota di mercato dominante nei prodotti insulino-simili e continua a innovare con nuovi metodi di somministrazione e formulazioni. Oltre al diabete, Novo Nordisk sta espandendo il suo portafoglio di farmaci in settori come l’obesità e il controllo del peso.
La piattaforma terapeutica GLP-1 di Novo Nordisk è in grado di offrire un altro anno operativo forte nel 2024. Le terapie GLP-1 sono una classe di farmaci che affrontano il diabete di tipo 2 e l’obesità. Questo è stato il cavallo di battaglia dell’azienda negli ultimi anni e la domanda è rimasta sempre più alta.
Nel 2023, il fatturato è aumentato in modo sorprendente del 31% anno su anno, arrivando a $232,26 miliardi. Le vendite di cure per l’obesità hanno registrato un boom del 154%, con Ozempic, Rybelsus e Wegovy a trainare la crescita. Inoltre, l’azienda ha registrato un record di flusso di cassa disponibile di $83,1 miliardi. Anche se Novo Nordisk si trova a fronteggiare la concorrenza di altre aziende farmaceutiche, la sua leadership nella cura del diabete e l’innovazione lo posizionano per una crescita a lungo termine.
United Therapeutics
United Therapeutics è una società farmaceutica specializzata nello sviluppo e nella commercializzazione delle malattie polmonari rare. Sono conosciuti per la loro quota di mercato dominante nel trattamento dell’ipertensione arteriosa polmonare.
L’anno passato è stato davvero trasformativo per United Therapeutics. Il business commerciale dell’azienda rimane solido e Tyvaso ha registrato un fatturato record nel Q4 2023. Il fatturato è cresciuto del 41% anno su anno e hanno altre opportunità nel loro arsenale di pipeline. Non sono un’azienda monoprodotto e il programma di organi bioingegnerizzati ha molto potenziale.
Un vantaggio del focus di United Therapeutics sulle nicchie è la limitata concorrenza. Questo permette loro di richiedere prezzi premium, traducendosi in una crescita a doppia cifra della linea superiore e inferiore. La direzione è ottimista sulle prospettive per l’anno fiscale 2024, confermando un tasso di crescita di $4 miliardi entro il 2025. Questo rende United Therapeutics uno dei titoli sanitari più sottovalutati da acquistare nel 2024.
Vertex Pharmaceuticals
Vertex Pharmaceuticals è una società biotecnologica con sede a Boston specializzata nel trattamento della fibrosi cistica (CF). La CF ha avuto trattamenti limitati per molti anni, ma Vertex ha rivoluzionato il panorama.
Questi farmaci affrontano la fibrosi cistica e migliorano significativamente la funzione polmonare e la qualità della vita dei pazienti. I farmaci di punta di Vertex, Trikafta e Kalydeco, sono diventati lo standard di cura per la CF. Questo ha favorito le prospettive di crescita dell’azienda e l’accelerazione del fatturato e dell’EPS. Tuttavia, Wall Street è entusiasta delle opportunità della pipeline dell’azienda oltre la CF nel 2024.
In particolare, il farmaco VX-548 dell’azienda è sull’orlo dell’approvazione FDA. Il farmaco si trova attualmente in fase 3; hanno intenzione di presentare una nuova domanda di farmaco entro la metà del 2024. Anche se Vertex si concentra principalmente su un mercato di nicchia, la natura cronica della CF assicura una popolazione di pazienti stabile e in crescita. Inoltre, l’alta efficacia dei suoi farmaci si traduce in una forte capacità di prezzo, generando un fatturato significativo e un flusso di cassa disponibile dalle operazioni. L’impegno di Vertex nella R&S e la posizione dominante nel trattamento della CF suggeriscono che la sua traiettoria di crescita continuerà ad essere positiva
