Il Dow Jones Industrial Average è salito di 512 punti ieri per toccare il massimo storico di 37.090, mentre l’S&P 500 è salito di 64 punti a 4.707, avvicinandosi al suo massimo storico di 4.796. Mercoledì anche il Nasdaq era in rialzo dell’1,4%. Il catalizzatore di tutti e tre è stata la decisione della Federal Reserve di non alzare i tassi di interesse per la terza riunione consecutiva.
Oltre a ciò, i mercati si sono impennati in seguito ai commenti dei funzionari della Fed che sembravano indicarlo tagli dei tassi stanno arrivando, spingendo i mercati al rialzo anche giovedì mattina.
La Fed prevede tre tagli dei tassi nel 2024
“Gli indicatori recenti suggeriscono che la crescita dell’attività economica ha rallentato rispetto al ritmo sostenuto del terzo trimestre”, hanno dichiarato mercoledì i funzionari della Fed. “L’aumento dei posti di lavoro si è moderato rispetto all’inizio dell’anno, ma rimane forte, e il tasso di disoccupazione è rimasto basso. L’inflazione si è attenuata nell’ultimo anno, ma rimane elevata”.
Il Federal Open Market Committee (FOMC) ha deciso di mantenere il tasso dei fondi federali in un intervallo compreso tra il 5,25% e il 5,5%, aggiungendo che “le condizioni finanziarie e creditizie più restrittive per le famiglie e le imprese probabilmente peseranno sull’attività economica, sulle assunzioni e sull’inflazione”.
Nel suo intervento dopo l’incontro. Il presidente della Fed Jerome Powell ha riconosciuto che i tassi potrebbero aver raggiunto il picco e si prevede che scendano l’anno prossimo.
“Sebbene riteniamo che il nostro tasso ufficiale sia probabilmente pari o vicino al suo picco per questo ciclo di inasprimento, l’economia ha sorpreso i meteorologi in molti modi dopo la pandemia, e il progresso continuo verso il nostro obiettivo di inflazione del 2% non è garantito. Siamo pronti a inasprire ulteriormente la politica, se necessario”, ha affermato Powell.
Inoltre, la sintesi delle proiezioni economiche (SEP) della Fed prevede che il tasso dei fondi federali sia al 4,6% alla fine del 2024, al 3,6% alla fine del 2025 e al 2,9% alla fine del 2026, se l’economia si evolve come previsto. Secondo il SEP, chiamato anche “dot plot”, la maggior parte dei membri del comitato prevede tre tagli dei tassi nel 2024, seguiti da quattro nel 2025 e quattro nel 2026.
Fintech in movimento
Come accennato in precedenza, mercoledì i mercati si sono mossi in rialzo in seguito alle azioni e ai commenti della Fed, e il fintech è stato tra i maggiori guadagni.
Uno dei migliori titoli della giornata è stato Partecipazioni emergenti (NASDAQ:UPST), una fintech che utilizza l’intelligenza artificiale per gestire le richieste di prestito. Mercoledì Upstart è balzato del 21% a $ 42,77 per azione e ora è in rialzo del 223% da inizio anno (YTD).
Un’altra fintech che ha fatto notizia è stata Tecnologie SoFi (NASDAQ:SOFI), in rialzo del 12,5% a 8,94 dollari per azione. La banca online e la società di servizi finanziari, che offre anche una piattaforma bancaria come servizio, ha visto le sue azioni salire del 94% da inizio anno.
L’altro grande movimento fintech di mercoledì è stato Affermare Partecipazioni (NASDAQ:AFRM), fornitore leader di servizi buy-now, pay-later (BNPL). Mercoledì le azioni di Affirm sono balzate del 12,4% a $ 44,40 per azione e ora sono aumentate di un massiccio 359% nel 2023 da inizio anno.
Tutti e tre questi titoli sono stati sostenuti principalmente dalle buone notizie provenienti dalla Fed poiché la prospettiva di tassi più bassi rende più economico per queste società giovani e in crescita investire in se stesse e crescere. Tuttavia, poiché si trovano anche nel settore finanziario, dovrebbero beneficiare più direttamente dei tassi di interesse più bassi.
Banche, istituti di credito, società di investimento e società di credito al consumo come Upstart, SoFi e Affirm dovrebbero tutti beneficiare della crescita economica che probabilmente deriverà dai tassi di interesse più bassi.
Tieni presente che, sebbene tutti e tre questi motori siano aumentati notevolmente nel 2023, hanno perso molto valore nel 2022 e sono ancora ben al di sotto dei massimi recenti. Sono inoltre tutti sopravvalutati e non ancora costantemente redditizi, quindi potrebbero essere soggetti a volatilità il prossimo anno. Tuttavia, sono sicuramente titoli che vale la pena tenere d’occhio.
