Le azioni non molto conosciute, nella maggior parte dei casi, sono quotate con uno scarto di valutazione. Quando i riflettori si spostano su queste azioni, il rally può essere interessante.
Oggi ci concentriamo su tre titoli Growth sottovalutati e non molto conosciuti. Aziende di qualità con una sana traiettoria di crescita o pronte ad accelerare la crescita nei prossimi anni.
Miniso Group
C’è molto scetticismo legato al possesso di azioni cinesi e ciò si è tradotto in alcune buone opportunità di acquisto. Miniso (NYSE: MNSO) è rimasta laterale, in mezzo alla volatilità, negli ultimi 12 mesi. Credo che il titolo MNSO sia attraente con un rapporto prezzo/utili previsto di 17. Considerando la traiettoria di crescita, sono ottimista sui rendimenti multibagger dai livelli attuali.
A grandi linee, Miniso è un rivenditore di articoli di lifestyle con una presenza globale. Il fattore differenziante dell’azienda sono i prezzi attraenti e un portfolio di prodotti dinamico con l’aggiunta regolare di nuovi SKU. Per il secondo trimestre del 2024, Miniso ha riportato una crescita delle entrate del 54% su base annua a $541 milioni. Per lo stesso periodo, il margine EBITDA rettificato dell’azienda è cresciuto di 200 punti base al 25,9%.
È importante notare che Miniso ha aperto 973 nuovi negozi su base annua. Alla fine del secondo trimestre del 2024, l’azienda aveva 6.413 negozi a livello globale. Le aperture aggressive di nuovi negozi sono destinate a garantire una solida crescita delle entrate. Inoltre, con l’ottimizzazione della catena di approvvigionamento e un mix di prodotti favorevole, è probabile che l’espansione del margine EBITDA si mantenga.
Leonardo DRS
Leonardo DRS (NASDAQ: DRS) è un’altra azione che merita attenzione e può diventare un multibagger dai livelli attuali. Il titolo DRS viene scambiato con un rapporto prezzo/utili previsto di 27,3, e le valutazioni sembrano interessanti, considerando il potenziale dell’industria.
A grandi linee, Leonardo DRS è un giocatore emergente nel settore della difesa. L’azienda fornisce prodotti e sistemi elettronici per la difesa. Con l’aumento delle tensioni geopolitiche, mi aspetto che le spese mondiali per la difesa continuino a crescere. Ciò si tradurrà in una sana crescita dell’ordine backlog per l’azienda.
Leonardo DRS è stata quotata nel novembre 2022 dopo la fusione con Rada Electronic. Da allora, il backlog dell’azienda è aumentato di 2,5 volte ai livelli attuali di $7,8 miliardi. Sostenuto dall’innovazione, ritengo che l’intake degli ordini rimarrà robusto. Ciò garantisce una chiara visibilità delle entrate e dei flussi di cassa.
Devo aggiungere che Leonardo ha un solido bilancio. È importante sottolineare ciò, poiché l’azienda mira ad eseguire transazioni di fusione e acquisizione di taglio. Oltre alla crescita del backlog, questo è un altro catalizzatore per l’aumento delle entrate.
IAMGOLD
Parliamo anche di un’azione di crescita a basso prezzo che sembra significativamente sottovalutata. IAMGOLD (NYSE: IAG) è cresciuta di quasi il 30% negli ultimi 12 mesi. Tuttavia, considerando l’ulteriore aumento del prezzo dell’oro e il potenziale di crescita della produzione dell’azienda, credo che il titolo IAG probabilmente si scambierà a due cifre nei prossimi 24 mesi.
Essendo un’azione a basso prezzo, il primo punto da notare sono i fondamenti. IAMGOLD ha chiuso il 2023 con un’ampia liquidità totale di $754,1 milioni. Ciò fornisce flessibilità per investimenti in progetti di espansione.
Tuttavia, il più grande catalizzatore per l’azienda nel 2024 è l’avvio della produzione dai beni di Cote Gold. Si tratta di una delle più grandi miniere d’oro in Canada, con una durata della miniera fino al 2041.
Per l’anno in corso, IAMGOLD si aspetta una produzione di 255.000 once al punto medio dall’attività. Pertanto, l’azienda beneficerà di un aumento della produzione abbinato a un prezzo dell’oro realizzato più elevato. Con l’incremento dei flussi di cassa, è probabile che il titolo IAG salga ancora.
Non contenere (direttamente o indirettamente) alcuna posizione nei titoli menzionati in questo articolo. Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle dello scrittore
