Il mercato azionario tecnologico ha vissuto di recente un notevole rally, in gran parte alimentato dagli investitori che approfittano dell’entusiasmo per l’intelligenza artificiale (AI). In larga misura, questa tendenza è alimentata da Nvidia. I suoi risultati esplosivi nei trimestri recenti hanno preparato il terreno per un più ampio boom tecnologico. Con l’intelligenza artificiale che continua a plasmare il nostro mondo, l’attrattiva delle azioni tecnologiche diventa sempre più forte.
Adobe
Il gigante del software creativo Adobe ha visto di recente crollare il suo prezzo delle azioni. Sono sorti dubbi riguardo agli strumenti video e di editing generati da intelligenza artificiale che potrebbero mettere a rischio il suo modello di business basato su sottoscrizione. Gli investitori sono stati cauti, sottolineando che l’avanzamento della creazione automatica di contenuti potrebbe compromettere le offerte principali di Adobe.
Tuttavia, Adobe non sta con le mani in mano. L’azienda sta facendo notevoli progressi nell’intelligenza artificiale, in particolare attraverso la sua innovativa iniziativa Adobe Firefly. Il suo pacchetto di strumenti AI generativi, Adobe Firefly, è progettato per migliorare i flussi di lavoro creativi e integrarsi perfettamente con i prodotti esistenti di Adobe. Inoltre, l’ampia libreria di risorse di Adobe fornisce un significativo vantaggio competitivo, in quanto queste risorse sono fondamentali per addestrare modelli AI.
Nel complesso, data la sua solida base e il suo approccio proattivo all’integrazione di AI, Adobe è ben posizionata per competere in questo scenario in evoluzione. Infine, con un P/E forward di 25.3X, Adobe è scambiata a uno dei multipli più bassi nella sua storia recente. Di conseguenza, le azioni di ADBE sembrano offrire sia un potenziale di apprezzamento che un ampio margine di sicurezza.
Oracle
Oracle è ben noto per il suo datore di lavoro cash-cow, che costituisce il suo core business. Sebbene la sua tecnologia database possa sembrare antica nel mondo tecnologico odierno, è da tempo il perno di molte aziende, lodato per la sua affidabilità e scalabilità. Ancora oggi, le sue caratteristiche di disponibilità e sicurezza sono insuperabili nel settore.
Tuttavia, l’entusiasmo reale nella tesi di investimento di Oracle risiede nei suoi recenti progressi nello spazio cloud. L’azienda ha compiuto notevoli progressi per competere con i giganti del settore, come Amazon’s Amazon Web Services (AWS), Microsoft’s Azure e Alphabet’s Google Cloud.
Molto significativamente, Oracle ha recentemente investito pesantemente nell’espansione delle sue offerte cloud, concentrandosi su aree come database autonomi, applicazioni native cloud e analisi guidate dall’IA. Ciò ha portato a una ri-accelerazione dei ricavi, che sono cresciuti a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell’8.5% nell’arco degli ultimi tre anni. Dato che i ricavi si erano appiattiti prima del lancio di queste offerte cloud, la tesi di investimento di Oracle è stata rivitalizzata.
In definitiva, con un forward P/E di poco meno di 21.0X, Oracle resta ragionevolmente valutata per coloro che cercano una crescita redditizia, specialmente nell’attuale ambiente di multipli inflazionati all’interno del settore tecnologico.
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Taiwan Semiconductor Manufacturing rimane un attore estremamente importante nell’industria dei semiconduttori. TSM è il più grande produttore indipendente di semiconduttori a livello globale, fornendo chip a una vasta gamma di settori.
E l’importanza di TSM non può essere sottovalutata dato che la tecnologia dei semiconduttori avanza continuamente. Pertanto, la domanda di chip sempre più potenti ed efficienti dal punto di vista energetico cresce. I suoi processi di produzione all’avanguardia consentono la produzione di chip ad elevate prestazioni che guidano l’innovazione in diversi settori. Nessun altro può svolgere questo ruolo tranne TSM.
Mentre il mondo tecnologico ha gli occhi puntati su Nvidia, è cruciale riconoscere che Nvidia si affida pesantemente alle capacità di fabbricazione di TSM per far rivivere i suoi chip. Indubbiamente, TSM è ben posizionata per continuare a raccogliere benefici sostanziali dalle dinamiche attuali del settore, in particolare grazie alla sua posizione monopolistica nel settore.
Infine, le azioni di TSM sono scambiate a una valutazione ragionevole, considerate le sue prospettive di crescita sottostanti. Con un forward P/E di 21.4X, le azioni sono interessantemente valutate, considerate le sue prospettive di crescita e il ruolo insostituibile che svolge nel settore dei semiconduttori
