Nuove azioni hanno IPO che sperimentano enormi oscillazioni di prezzo nei loro primi mesi mentre il mercato determina il loro vero valore. Questa volatilità presenta sia rischi che ricompense per gli investitori.
È necessario del tempo affinché il prezzo delle azioni di una startup si stabilizzi dopo l’IPO. Durante questo periodo, la ricerca può aiutare gli investitori intelligenti a trarre vantaggio da entrate economiche in imprese pronte per la crescita. Tuttavia, coloro che agiscono senza la dovuta diligenza rischiano pesanti perdite, specialmente con le società tech sovraeccitate al debutto. Le aspettative deluse possono portare a forti cali.
Con pazienza, però, le aziende tech disruptive possono generare fortuna se identificate precocemente. Il seguente profilo riguarda tre aziende che, se realizzano le loro visioni, hanno il potenziale per unirsi un giorno all’elite del club dei triliardi di dollari di capitalizzazione di mercato. Naturalmente, tutti gli investimenti comportano incertezza. Ma per coloro con una certa tolleranza al rischio, il duro lavoro per discernere i giganti di domani offre il potenziale per rendimenti elevati. Diamo uno sguardo alle potenziali azioni da triliardo di dollari:
Reddit (NYSE:RDDT) è stata, a mio parere, l’IPO più attesa dell’era post-COVID. È finalmente qui, e c’è molto dibattito su se si stia pagando un prezzo equo per l’azione visto che attualmente si trova a una valutazione di 8,13 miliardi. Questo da solo rende chiaro che una valutazione da trilione di dollari è estremamente prematura.
Ancora, questo articolo parla di nuove azioni, e Reddit si inserisce perfettamente nel tema. Penso che Reddit possa raggiungere una valutazione di 1 trilione in poche decadi. L’aumento degli utenti attivi del 37% anno su anno è molto impressionante, ed è una testimonianza reale di quanto Reddit si sia radicato come destinazione online di scelta per centinaia di milioni di persone. Reddit è attualmente il terzo sito web più visitato negli Stati Uniti, davanti persino a Facebook. I Millennials e la Generazione Z amano questo sito web.
Monetizzare tutto quel traffico sta risultando più difficile del previsto. Il ricavo pubblicitario è aumentato, ma non così drasticamente come per altri giganti digitali, anche in questo mercato caldo. Reddit ha incrementato i tassi di click-through del 40% anno su anno. Ma ancora una volta, dobbiamo aspettare molti trimestri per giudicare veramente le metriche qui.
Astera Labs
Una valutazione di 1 trilione per Astera Labs (NASDAQ:ALAB) è ancor più fantasiosa di Reddit. Tuttavia, è una delle poche nuove azioni che hanno la possibilità di raggiungere tale obiettivo. La loro tecnologia si concentra su standard di connettività emergenti per i data center e offre promesse. Le tecnologie che abilitano velocità di trasferimento dati più rapide saranno cruciali per alimentare le future applicazioni di intelligenza artificiale e machine learning, che stanno guidando sempre più il nostro mondo digitale.
Naturalmente, Astera dovrà affrontare una forte concorrenza da parte di pesi massimi del settore che stanno investendo in questo settore. Tuttavia, la loro attenzione e dimensione più piccola potrebbero consentire loro di segnare rapidamente l’adozione precoce di nuove specifiche.
Ottenere importanti contratti di progettazione da parte dei clienti così presto dopo il lancio sul mercato è piuttosto incoraggiante. Questo indica il potenziale che i clienti vedono in Astera. Tuttavia, perché gli ordini iniziali si traducano in benefici finanziari, potrebbe essere necessario del tempo per accelerare veramente. Gli investitori a lungo termine capiscono questa volatilità e vorranno monitorare sia i progressi tecnologici che il modello di business da vicino nei prossimi anni.
Gli analisti si aspettano che il fatturato aumenti da 291 milioni a 1,4 miliardi nei prossimi cinque anni, con un EPS che passa da 36 centesimi a 2,35 nello stesso periodo.
Per essere onesti, attualmente si sarebbe pagato troppo per l’azione, ma non è di questo che stiamo parlando oggi.
Rubrik
Rubrik (NYSE:RBRK) si descrive come “una piattaforma software sicura per mitigare la perdita di dati con ripristini granulari e gestione senza soluzione di continuità su più ambienti cloud.“
L’IPO qui è stata migliore del previsto. Tuttavia, il vero test sarà tradurre quell’ottimismo in benefici tangibili per i clienti nel lungo periodo. I dati di crescita del fatturato sono molto impressionanti qui. Rubrik ha aumentato le vendite di circa il 29% a 175 milioni nell’ultimo trimestre segnalato. Tuttavia, è necessario prestare attenzione alle perdite qui. Le perdite operative sono aumentate da 262 milioni nel 2022 a 307 milioni nel 2023. A meno che le perdite non vengano significativamente ridotte nei prossimi anni, gli azionisti dovranno sopportarle.
Ancora una volta, renderò chiaro che Rubrik non raggiungerà una valutazione di $1 trilione in tempi brevi. Se ci riuscirà, ci vorranno decadi
