Negli ultimi 15 anni si sono verificate due recessioni: una delle più lunghe, la Grande Recessione, durata da dicembre 2007 a giugno 2009, e una delle più brevi, la recessione pandemica, da marzo ad aprile 2020.
Alcuni sostengono che i primi due trimestri del 2022 abbiano costituito una recessione perché l’economia si è contratta, misurata da un prodotto interno lordo (PIL) negativo in entrambi i trimestri. Tuttavia, il National Bureau of Economic Research (NBER) è l’autorità in materia e non lo ha ritenuto tale, dopo aver preso in considerazione altri fattori.
Negli ultimi 50 anni si sono verificate sette recessioni, a partire dalla crisi petrolifera del 1973. Anche se è impossibile sapere quando si verificherà la prossima, è possibile preparare il proprio portafoglio a lungo termine per tale eventualità considerando i titoli azionari che zigzagherà quando il mercato zigzagherà. Eccone due migliori azioni per aumentare i rendimenti complessivi nella prossima recessione.
Battere il mercato durante le recessioni
Anche se non esiste una definizione precisa di un buon titolo in recessione, ci sono alcuni punti in comune. In primo luogo, provengono tipicamente da settori che offrono prodotti o servizi essenziali, indipendentemente dal fatto che l’economia sia buona o cattiva. Ciò include azioni di settori come assicurazioni, sanità, servizi di pubblica utilità, servizi di comunicazione e beni di consumo di prima necessità, che sono prodotti di prima necessità come sapone, generi alimentari e articoli per la casa, solo per citarne alcuni.
Un altro tipo di azioni da acquistare in una recessione sarebbero quelle di aziende che offrono beni e beni di consumo di base a un prezzo scontato. Naturalmente, le persone non hanno un reddito discrezionale extra da spendere durante una recessione.
Due titoli che si distinguono come ottime opzioni provengono da questa seconda categoria: Walmart (NYSE:WMT) e McDonald’s (NYSE:MCD). Questi sono due dei più grandi marchi del commercio americano in quanto leader di lunga data nei rispettivi settori. Inoltre, entrambi hanno una storia di sovraperformance durante le recessioni.
Durante la Grande Recessione, che colpì duramente il mercato nel 2008, entrambi questi titoli erano in forte rialzo. Nel 2008, l’indice S&P 500 è crollato del 38%, segnando l’anno peggiore per l’indice di riferimento dai tempi della Grande Depressione degli anni ’30.
Walmart, il più grande rivenditore al mondo, è cresciuto del 20% nel 2008, poiché gli acquirenti hanno ritenuto che i prezzi bassi dei grandi magazzini fossero essenziali in tempi difficili. Durante la recessione del 2020, Walmart è stato uno dei pochi negozi rimasti aperti e i suoi dipendenti e i suoi servizi erano ritenuti essenziali.
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Quell’anno, le azioni Walmart salirono del 23%, battendo l’indice S&P 500, che guadagnò circa il 16%. Poi, nel 2022, quando la nazione stava affrontando i tassi di inflazione più alti degli ultimi 40 anni, Walmart ha nuovamente sovraperformato il mercato, con il prezzo delle azioni invariato per l’anno mentre l’S&P 500 era in ribasso del 19%.
Lo stesso schema vale per McDonald’s, la più grande catena di fast food al mondo. Il prezzo delle azioni di McDonald’s è aumentato di circa il 9% nel 2008, dell’11% nel 2022 e di circa l’1% nel 2022. Le ragioni erano simili a quelle della sovraperformance di Walmart, in quanto i suoi pasti a basso costo offrivano un valore migliore quando le persone costavano di più. cosciente.
Sovraperformare nel lungo periodo
Questi titoli hanno dimostrato la capacità di risollevare il portafoglio durante gli ultimi tre periodi di recessione, ma hanno anche buoni rendimenti a lungo termine che battono i mercati.
Risalente al 1 dicembre 2007, l’inizio approssimativo della Grande Recessione. McDonald’s ha registrato un rendimento medio annualizzato del 10,1%, mentre Walmart ha registrato un rendimento annualizzato dell’8,2% nello stesso periodo. Da allora, l’indice S&P 500 ha registrato un rendimento medio annualizzato del 7,2%.
I numeri sembrano ancora migliori se si considerano i loro rendimenti con i dividendi reinvestiti. McDonald’s ha registrato un rendimento annuo del 13,2%, mentre Walmart è al 10,6% e l’S&P 500 è del 9,4%.
In effetti, questo è l’altro vantaggio di questi titoli: la loro costanza dividendi. Walmart ha aumentato il suo dividendo per 50 anni consecutivi, mentre McDonald’s lo ha fatto per 48 anni consecutivi. Questo è un segno di stabilità nella buona e nella cattiva sorte.
Entrambi i titoli hanno rendimenti positivi da inizio anno nel 2023 e hanno rating di acquisto consensuali tra gli analisti di Wall Street. Con l’incertezza economica prevista per il 2024, potrebbe non essere una cattiva idea considerare uno di questi titoli in un portafoglio diversificato.
Disclaimer: Tutti gli investimenti comportano rischi. In nessun modo questo articolo deve essere considerato come un consiglio di investimento o costituire una responsabilità per guadagni o perdite di investimento. Non si deve fare affidamento sulle informazioni contenute in questo rapporto per prendere decisioni di investimento. Tutti gli investitori devono condurre la propria due diligence e consultare i propri consulenti per gli investimenti nel prendere decisioni di trading.
