L’ARK Innovation ETF, il fondo principale di Wood, è diminuito dell’8% dall’inizio dell’anno. D’altra parte, l’S&P 500 e il Nasdaq 100 hanno guadagnato rispettivamente il 3,9% e il 4,6%. Ora, diverse aziende del suo portafoglio presentano punti di ingresso potenzialmente interessanti per gli investitori a lungo termine, data la loro valutazione più attraente.
Tesla
Il gestore del fondo seguito da molti mantiene la sua prospettiva ottimistica su Tesla, nonostante il recente calo del prezzo delle azioni di TSLA. Questa convinzione deriva principalmente da due fattori chiave: l’accelerazione prevista dell’adozione globale di veicoli elettrici (VE) e le crescenti capacità di intelligenza artificiale (AI) di Tesla.
Tuttavia, i risultati del quarto trimestre 2023 di Tesla sono stati inferiori alle aspettative, segnalando una diminuzione della crescita del volume di veicoli nel 2024. Il fatturato è aumentato del 3% rispetto all’anno precedente, arrivando a $25,17 miliardi. L’utile netto non GAAP è stato di $2,49 miliardi, pari a 71 centesimi per azione.
Nonostante ciò, Cathie Wood sottolinea ancora la più ampia narrazione dell’espansione globale del mercato VE. Sostiene che le difficoltà temporanee nella produzione e la diminuzione della crescita del volume rappresentino un calo ciclico piuttosto che un cambiamento fondamentale nella traiettoria dell’azienda.
Attualmente, Tesla si concentra sulla riduzione dei costi al fine di migliorare la sua competitività rispetto ai produttori cinesi di VE emergenti. Secondo Wood, questo approccio potrebbe aprire la strada a un miglioramento futuro dei margini e a una crescita accelerata se le reti di taxi autonomi di Tesla diventassero realtà, il che potrebbe accadere potenzialmente entro i prossimi due anni.
Il prezzo delle azioni di TSLA è diminuito del 25% dall’inizio dell’anno, mentre le azioni sono negoziate su una valutazione di 57,5 volte gli utili previsti e 6,8 volte le vendite.
CRISPR Therapeutics
La società svizzera CRISPR Therapeutics rappresenta un’opportunità potenzialmente interessante tra le azioni di Cathie Wood. Gli investitori sono entusiasti della sua tecnologia per modificare le sequenze del DNA, che potrebbe portare a progressi terapeutici.
La direzione ha annunciato i risultati del terzo trimestre 2023 a novembre. La perdita netta si è attestata a $112 milioni, rispetto a una perdita netta di $174,5 milioni nello stesso periodo dell’anno precedente. La disponibilità di liquidità alla fine del periodo era di robusti $1,74 miliardi.
CRISPR ha recentemente ottenuto la prima approvazione della FDA per la sua terapia di editing genetico, Casgevy, nel trattamento della malattia delle cellule falciformi (SCD) e della beta talassemia. Questo traguardo potrebbe sbloccare un flusso di entrate multimiliardarie per l’azienda. Con circa 100.000 pazienti affetti da SCD solo negli Stati Uniti, il mercato totale indirizzabile per Casgevy è stimato in $70 miliardi.
Tuttavia, la reazione di mercato iniziale è stata una vendita delle azioni di CRSP a dicembre. Alcuni analisti hanno espresso scetticismo riguardo all’adozione diffusa, principalmente a causa dell’atteso alto costo del trattamento. Ma le azioni si sono riprese significativamente, riflettendo la fiducia degli investitori a lungo termine in questa terapia rivoluzionaria.
Il prezzo delle azioni di CRSP è aumentato di circa il 15% dall’inizio dell’anno e le azioni sono negoziate a 35,5 volte le vendite.
Unity Software
Gli investitori di Unity Software, sviluppatore di software per videogiochi con una piattaforma per monetizzare contenuti interattivi, stanno affrontando una serie complessa di sviluppi. Una sfida chiave è stata la caduta delle nuove regole rigorose sui videogiochi in Cina.
Le sfide operative del 2023 hanno costretto la dirigenza di Unity a implementare un modello di prezzo rivisto. Ma non tutti gli sviluppatori sulla piattaforma erano soddisfatti. Tuttavia, l’acquisto consistente di Unity da parte di Cathie Wood dimostra la sua fiducia nel metaverso e nello spazio della realtà virtuale (VR). Una crescita delle esperienze immersive potrebbe aumentare la domanda di piattaforme di gioco.
Il prezzo delle azioni di Unity è diminuito del 19% dall’inizio dell’anno e le azioni sono negoziate a 6,3 volte le vendite.
In conclusione, nonostante il calo delle azioni del fondo di Cathie Wood, diverse aziende del suo portafoglio presentano opportunità di investimento a lungo termine interessanti. Tesla, CRISPR Therapeutics e Unity Software sono tra le aziende che potrebbero offrire rendimenti solidi nel tempo
