Mentre le criptovalute sono state storicamente giochi di investimento speculativi a brevissimo termine, ora c’è un crescente interesse per le criptovalute come opzione di pensionamento a lungo termine. Ad aprile, ad esempio, Fidelity Investments ha annunciato nuovi Bitcoin (Bitcoin -0,48%) opzioni di investimento per i titolari di 401 (k). E alcuni leader politici a Washington, DC, stanno ora sostenendo una nuova legislazione che chiarirà esattamente come le criptovalute possono essere utilizzate dai piani pensionistici.
Ma non tutte le criptovalute sono adatte alla pensione. Bitcoin, in quanto la valuta più antica e preziosa di questo tipo, è davvero l’unica che potenzialmente appartiene al tuo portafoglio pensionistico. Ecco uno sguardo più da vicino ai rischi e ai benefici dell’investimento in Bitcoin per la pensione.
Elevato potenziale di rialzo
Il fascino principale di Bitcoin, ovviamente, è che ha il potenziale per rendimenti stratosferici. Nel periodo di 10 anni dal 2011 al 2021, Bitcoin ha nettamente sovraperformato un’ampia gamma di asset class, inclusi i principali benchmark in azioni, obbligazioni, materie prime e immobili, offrendo rendimenti annuali medi del 230% all’anno. Quel tasso annualizzato era più di 10 volte superiore a quello della seconda classe di attività (titoli di crescita ad alta tecnologia) durante lo stesso periodo.
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Bitcoin probabilmente non offrirà lo stesso tipo di rendimenti nel prossimo decennio. Dopotutto, le performance passate non sono garanzia di performance future. Tuttavia, un certo numero di influenti gestori di portafoglio di Wall Street e venture capitalist della Silicon Valley hanno previsto che Bitcoin potrebbe arrivare a $ 1 milione entro il 2030. Al prezzo di Bitcoin di oggi vicino a $ 17.000, sarebbe un ritorno di oltre 50 volte sul tuo investimento iniziale.
Elevata volatilità
Naturalmente, il rovescio della medaglia di questo enorme potenziale è l’elevata volatilità associata alle criptovalute. Mentre il decennio dal 2011 al 2021 potrebbe essere stato fantastico per Bitcoin, il prezzo della criptovaluta è sceso di un notevole 65% nel 2022. E ha subito almeno altri cinque crolli di mercato di dimensioni simili o addirittura maggiori nella sua storia relativamente breve.
Aggiungi tutta l’incertezza sul crollo del mercato del 2022 e non c’è da meravigliarsi se alcune persone mettono in dubbio il valore di Bitcoin come investimento a lungo termine. Alcuni senatori statunitensi stanno ora chiedendo a Fidelity di interrompere le sue offerte di Bitcoin 401(k), come un modo per proteggere il pubblico da rischi ancora maggiori.
Vantaggi della diversificazione
Mentre c’è ancora molto scetticismo a Wall Street su Bitcoin, c’è anche un crescente consenso sul fatto che la criptovaluta sia un prodotto ad alto rischio e ad alto rendimento. classe di attività. In quanto tale, può essere aggiunto ai portafogli esistenti al fine di ottimizzare i rendimenti. Poiché Bitcoin ora rappresenta quasi il 40% dell’intera capitalizzazione di mercato delle criptovalute, forse non sorprende che Bitcoin sia diventato la pietra angolare della strategia di allocazione delle criptovalute di molti investitori.
La grande domanda, ovviamente, è quanto vantaggio di diversificazione può fornire Bitcoin. Fino al 2022, la saggezza convenzionale era che Bitcoin fosse completamente non correlato con il mercato più ampio e potesse fungere da utile copertura contro la volatilità del mercato. Tuttavia, come hanno dimostrato gli ultimi 12 mesi, Bitcoin è più strettamente correlato al mercato più ampio di quanto ipotizzato una volta dagli analisti.
Pertanto, dice Goldman Sachs, Bitcoin è davvero scambiato più come un titolo tecnologico ad alto rischio ora. Quindi non è chiaro quanto più vantaggio di diversificazione potresti ottenere investendo in Bitcoin piuttosto che semplicemente caricando i popolari titoli tecnologici della Silicon Valley per il tuo portafoglio pensionistico.
Allocazione del portafoglio
Se ti senti a tuo agio con il profilo di rischio-rendimento di Bitcoin, devi anche tenere conto di quanto del tuo portafoglio dovrebbe essere allocato alle criptovalute. Certamente, seguire una strategia di pensionamento solo Bitcoin sarebbe del tutto irragionevole. Nel giro di pochi giorni potresti perdere tutto. Questo è quello che è successo nel 2011: il “flash crash” di Bitcoin ha portato Bitcoin a precipitare da $ 32 a $ 0,01 in pochi giorni. Quindi, a seconda di quanto sei avverso al rischio, allocare non più del 5% del tuo portafoglio pensionistico complessivo a Bitcoin probabilmente ha più senso.
Come distribuire Bitcoin per la pensione
Nella migliore delle ipotesi, Bitcoin potrebbe essere in grado di aiutare a caricare il tuo portafoglio pensionistico, almeno a breve termine, purché tu sia disposto ad assumerti un rischio significativo. Se sei indietro rispetto ai tuoi obiettivi di risparmio per la pensione, ad esempio, allora Bitcoin potrebbe essere un modo per aiutarti a recuperare il ritardo. Oppure, se stai pensando di cambiare la tua età pensionabile da 60 a 55 anni, allora le criptovalute potrebbero essere una parte utile della tua strategia per raggiungere questo obiettivo, purché riconosci che potresti non avere successo.
Tieni presente che Bitcoin dovrebbe far parte di un mix di pensionamento complessivo che includa investimenti a lungo termine. In questo momento, non sappiamo davvero come si comporterà Bitcoin a lungo termine, quindi tieni sotto controllo le tue speranze e aspettative se stai pensando di ritirarti presto.
Domenico Basulto ha posizioni in Bitcoin. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Bitcoin e Goldman Sachs Group. Il Motley Fool ha un politica di divulgazione.
