Amazon ha scelto di rinnovare un accordo consentendo a JPMorgan Chase di emettere la carta di credito di punta del colosso tecnologico, ponendo fine a mesi di accese trattative, ha appreso la CNBC.
La carta Amazon Prime Rewards è stata una delle co più ambite del settore – affari di marca, un premio raro a causa dell’enorme portata del programma fedeltà di Amazon, con i suoi stimati 150 milioni di membri statunitensi, secondo persone esperte dei colloqui.
Mentre JPMorgan ha emesso la carta di Amazon da quando era poco più di un libraio online due decenni fa, ciò non ha impedito ad Amazon di sollecitare offerte per sostituire la banca in metà 2021. American Express, Synchrony e Citigroup erano tra gli emittenti coinvolti nelle discussioni e Mastercard sperava di sostituire Visa come rete di pagamento, hanno affermato le persone, che hanno rifiutato di essere identificate parlando del processo privato.
“Questa è stata un’opportunità irripetibile per penetrare Amazon e fare un passo avanti nel business delle carte”, ha detto una delle persone. “Se Chase dovesse perderlo, sarebbe lo sparo sentito nel mondo dei pagamenti. Qualsiasi vincitore guadagnerebbe credibilità immediata e una nuova storia di crescita per Wall Street.”
Carta di credito accordi con marchi famosi tra cui Amazon, Costco e American Airlines sono diventati alcuni dei contratti più contestati nel mondo finanziario. Questo perché offrono immediatamente alla banca emittente un pubblico vincolato di milioni di clienti fedeli che spendono miliardi di dollari all’anno. I maggiori patti possono costituire una quota sproporzionata dell’attività di un emittente; American Express ha perso 10% delle sue carte in circolazione quando Citigroup ha vinto la gara per la carta di Costco in 2015.
Le offerte di carte sono così importanti per le banche che è noto che gli amministratori delegati tra cui Jamie Dimon di JPMorgan e Jane Fraser di Citigroup sono coinvolti nell’hashing out le transazioni, diceva la gente.
Discorsi tesi
Le discussioni per la carta Amazon includevano la posizione di JPMorgan secondo cui avrebbe potuto abbandonare la partnership lunga due decenni e vendere il suo portafoglio di prestiti, ha riferito Bloomberg a giugno. I prestiti concessi dai clienti di Amazon Prime detenuti presso la divisione Chase della banca ammontano a circa $ 20 miliardi, affermano le fonti. Ciò avrebbe innescato un arduo processo di passaggio di milioni di clienti a una nuova banca, assicurandosi che le loro carte funzionassero ancora perfettamente.
Potrebbe essere stata una tattica negoziale da parte di JPMorgan, perché mentre Amazon ha registrato una crescita torrida durante la pandemia poiché le persone sono state costrette a rimanere a casa, altri segmenti per i quali le carte Chase sono famose – hotel, ristoranti e intrattenimento – sono diminuiti drasticamente. Ciò ha reso Amazon ancora più importante per la più grande banca statunitense per asset.
Nonostante la loro importanza per le banche e per i consumatori americani, che sono diventati ossessionati dalla massimizzazione dei premi delle carte, i contratti stessi sono avvolto nel segreto. Amazon ha richiesto ai partecipanti di firmare accordi di non divulgazione e ha gestito la propria RFP, o richiesta di proposta, per l’accordo, escludendo in gran parte consulenti di terze parti, ha affermato una delle persone.
Noto per aver condotto accordi difficili con i partner, Amazon ha spinto gli emittenti ad accettare le loro condizioni, hanno affermato le persone. Ciò includeva il mantenimento del ricco tasso di ricompense del 5% della carta per gli acquisti su Amazon.com e Whole Foods, oltre a dover sborsare parte delle entrate della banca derivanti dalla concessione di prestiti, oltre a rimborsare alcune delle commissioni interbancarie che la banca normalmente manterrebbe, ha affermato le persone.
Offerte più lunghe
Dato che i grandi rivenditori hanno ceduto la loro influenza sulle banche negli ultimi dieci anni, costringendo i prestatori ad accettare condizioni di compartecipazione alle entrate più onerose e offrire ricompense più ricche, le operazioni sono aumentate di durata. Quelli che in genere erano contratti di cinque anni si sono allungati in contratti di sette e dieci anni, o anche più lunghi, secondo i partecipanti al settore, offrendo alle banche maggiori possibilità di fare soldi con le carte. Ad esempio, l’accordo Costco di Citigroup dura effettivamente un decennio, hanno affermato due delle persone.
Diverse banche coinvolte speravano di poter rimuovere JPMorgan per almeno una parte dell’attività , forse per essere stato nominato come emittente secondario insieme a Chase. American Express e Synchrony avevano già altre carte con Amazon, comprese offerte per piccole imprese e private label. Loro e le altre banche hanno rifiutato di commentare questa storia.
La rete di pagamenti Mastercard ha avvertito un’apertura lo scorso anno nel mezzo di una disputa tra Amazon e Visa sulle commissioni interbancarie che il gigante dell’e-commerce è costretto a pagare. Mastercard ha sollecitato l’interesse di banche tra cui American Express, vedendo se potevano collaborare per sostituire Chase e Visa, ha detto una delle persone. Convenientemente, Visa e Amazon hanno raggiunto un accordo globale il mese scorso che ha consentito ai titolari di carte Visa di continuare a utilizzare le loro carte.
Alla fine, Amazon ha scelto di rimanere con JPMorgan e la rete Visa. La relazione aziendale risale a 2002, quando un prestatore di Chicago chiamato Bank One (guidato dal CEO Jamie Dimon all’epoca) per la prima volta ha firmato la promettente giovane società di Internet per un affare di carte. Bank One è stata acquisita da JPMorgan due anni dopo.
Dimon-Bezos
Il rapporto personale tra Dimon e il fondatore di Amazon Jeff Bezos risale ancora più lontano, agli albori di Amazon. Dimon ha detto di essersi anche brevemente intrattenuto con Amazon prima di accettare il lavoro in Bank One. Più recentemente, i leader hanno formato una joint venture di tre società con Berkshire Hathaway chiamata Haven che mirava a interrompere l’assistenza sanitaria americana prima di sciogliere lo sforzo in 2021.
L’ultimo accordo delle aziende significa che per gli utenti della popolare carta Amazon Prime Rewards Visa Signature, poco cambierà. I membri Prime guadagneranno comunque il 5% sugli acquisti Amazon.com e Whole Foods, una tariffa più alta tra le carte premio, nonché il 2% in ristoranti, distributori di benzina e farmacie e l’1% altrove.
In una breve dichiarazione fornita alla CNBC, il vicepresidente di Amazon Max Bardon ha affermato che la società non vedeva l’ora di “continuare il nostro lavoro con Chase e la sua tecnologia e capacità per consentire questa opzione di pagamento senza interruzioni e con vantaggi aggiuntivi ai clienti Amazon”.
Da parte sua, JPMorgan ha propagandato l’accordo di co-branding “pluriennale” e si è detto “incredibilmente orgoglioso” del suo rapporto con Amazon.
“Guardando al futuro, siamo entusiasti di continuare a fornire nuove funzionalità per questo prodotto che deliziano i membri della carta”, ha affermato Marianne Lake, co-CEO di Chase.
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