Relativamente pochi gestori di denaro professionisti superano effettivamente il S&P 500, un indice di ampia portata spesso considerato un punto di riferimento per l’intero mercato azionario statunitense. Ma Jason Kritzer di Eaton Vance Management e William Harnisch di Peconic Partners hanno entrambi battuto l’indice di riferimento negli ultimi quattro anni. Questo li rende una grande fonte di ispirazione.
Ad esempio, Harnisch ha più che raddoppiato la sua posizione in Partecipazioni PayPal (PYPL -1,14%) dall’inizio del 2022, mentre Kritzer ha costantemente aumentato la sua partecipazione Partecipazioni CrowdStrike (CRWD -0,69%). Questi acquisti sono degni di nota perché entrambi i titoli sono caduti in disgrazia mentre le nuvole temporalesche si sono accumulate sull’economia. In effetti, PayPal e CrowdStrike hanno visto i loro prezzi delle azioni crollare rispettivamente del 78% e del 65%.
Tuttavia, entrambi i titoli sono ben posizionati per rimbalzare durante il prossimo mercato rialzista, quindi investitori intelligenti come Kritzer e Harnisch vedono la flessione come un’opportunità di acquisto.
1. PayPal: un marchio sinonimo di pagamenti digitali
PayPal è il portafoglio digitale più accettato in Nord America e in Europa e si è classificata come l’app di finanza mobile più scaricata al mondo durante la prima metà del 2022, secondo Apptopia. Questo successo deriva dalla sua rete a due facce. La maggior parte dei fornitori di servizi di pagamento lavora solo con i commercianti, ma PayPal ha stabilito relazioni su entrambi i lati della transazione, offrendo all’azienda un vantaggio in termini di dati.
In altre parole, PayPal ha una comprensione più profonda dei modelli di spesa dei consumatori, il che significa che può combattere le frodi in modo più efficace e promuovere le vendite per i commercianti. Inoltre, poiché ha creato fiducia con acquirenti e venditori, le aziende che offrono PayPal alla cassa registrano tassi di conversione più elevati e più acquisti ripetuti. Infatti, PayPal migliora la conversione del 34% rispetto ad altre opzioni di pagamento, secondo il CEO Dan Schulman.
Tale vantaggio si è tradotto in solidi risultati finanziari su una base relativamente coerente e, nonostante i venti contrari economici, PayPal ha recentemente pubblicato un solido rapporto sugli utili del terzo trimestre. I ricavi sono aumentati dell’11% a $ 6,8 miliardi e flusso di cassa libero è salito del 37% a $ 1,8 miliardi.
Meglio ancora, nuove collaborazioni con Mela e Amazzonia dovrebbe aiutare PayPal a guadagnare quote di mercato in futuro, sia nella vendita al dettaglio fisica che in quella digitale. I consumatori statunitensi possono ora pagare con Venmo su Amazon e potranno aggiungere carte con marchio PayPal e Venmo ai loro portafogli Apple a partire dal 2023. Queste partnership potrebbero essere commoventi perché Amazon domina l’e-commerce statunitensee Apple Pay è l’opzione di pagamento mobile in negozio più popolare tra i consumatori statunitensi.
Con questo in mente, PayPal mette il suo mercato indirizzabile totale a $ 110 trilioni, lasciando molto spazio per la crescita futura. E con le azioni scambiate a 3 volte le vendite – la valutazione più economica dal 2015 – ora è un ottimo momento per acquistare questo stock di crescita.
2. CrowdStrike: software di sicurezza informatica senza pari
CrowdStrike offre 23 prodotti diversi che si rivolgono a più verticali del settore della sicurezza informatica, unificando endpoint, carico di lavoro cloud, identità e protezione dei dati su un’unica piattaforma. Inoltre, questi prodotti vengono forniti tramite un singolo agente software che può essere installato senza riavviare il dispositivo. Questa qualità unica offre a CrowdStrike un vantaggio rispetto ad altri fornitori, che in genere appesantiscono i dispositivi e complicano i flussi di lavoro con più agenti e interfacce.
In poche parole, CrowdStrike riduce i costi e la complessità consentendo ai clienti di standardizzare su un’unica piattaforma di sicurezza informatica e semplifica l’adozione con la sua architettura a agente singolo. Meglio ancora, CrowdStrike ha progettato la sua piattaforma per acquisire dati su una scala senza pari, il che rende il suo motore di intelligenza artificiale straordinariamente potente nella prevenzione delle minacce. Non sorprende che la società abbia costantemente attirato l’attenzione degli analisti del settore.
La società di ricerca e consulenza Frost & Sullivan ha recentemente nominato CrowdStrike leader nella protezione delle applicazioni native del cloud e nell’intelligence sulle minacce. L’azienda ha anche affermato: “CrowdStrike è leader del settore per quanto riguarda l’applicazione dell’intelligenza artificiale/apprendimento automatico alla sicurezza degli endpoint, oltre a fornire una prevenzione senza precedenti di malware e attacchi privi di malware”.
Non sorprende che l’azienda stia crescendo rapidamente. CrowdStrike ha aumentato la sua base di clienti del 44% a 21.146 nel terzo trimestre e il cliente medio ha aumentato la spesa di oltre il 20% nell’ultimo anno. Alimentati da questo effetto composto, i ricavi del terzo trimestre sono aumentati del 53% a 581 milioni di dollari e non GAAP l’utile netto è salito del 135% a $ 0,40 per azione diluita.
CrowdStrike è posizionato per mantenere questo slancio nei prossimi trimestri e anni. L’azienda stima il suo mercato indirizzabile a $ 76 miliardi nel 2023, ma la sua roadmap di prodotto potrebbe spingere tale cifra a $ 158 miliardi entro il 2026. In quella nota, CrowdStrike ha costantemente mostrato una notevole capacità di innovazione. Mentre la società offre oggi 23 prodotti software, la sua piattaforma includeva solo 10 prodotti software quando è diventata pubblica nel 2019. Ciò dovrebbe dare fiducia agli investitori.
Attualmente, le azioni vengono scambiate a 11,6 volte le vendite, la valutazione più economica nella storia dell’azienda. Questo crea un grande opportunità di acquisto per investitori a lungo termine.
John Mackey, CEO di Whole Foods Market, una sussidiaria di Amazon, è membro del consiglio di amministrazione di The Motley Fool. Trevor Jennewine ha posizioni in Amazon.com, CrowdStrike e PayPal. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Amazon.com, Apple, CrowdStrike e PayPal. The Motley Fool consiglia le seguenti opzioni: chiamate lunghe da $ 120 a marzo 2023 su Apple e chiamate corte da $ 130 a marzo 2023 su Apple. Il Motley Fool ha un politica di divulgazione.
