Un tempo le società che ora sono considerate dei colossi Large Cap, erano semplicemente delle Micro Cap
L’ETF iShares Micro-Cap è il più grande fondo negoziato in borsa quotato negli Stati Uniti che investe esclusivamente in titoli a micro-capitalizzazione.
Ha investito $ 701 milioni in 1.272 società con capitalizzazioni di mercato che vanno da $4 milioni a $4,6 miliardi.
IWF replica la performance dell’indice Russell Microcap, che comprende i 1.000 titoli più piccoli del Russell 3000, oltre ai successivi 1.000 titoli più piccoli dell’universo delle azioni quotate negli Stati Uniti. Per questo articolo, suggerirò 10 titoli a micro-capitalizzazione con capitalizzazioni di mercato comprese tra $ 50 e $ 300 milioni, in base alla definizione tradizionale di micro-cap.
Conviene investire in azioni così piccole?
Consideriamo che anche Apple (AAPL) era una volta una Micro Cap. Un investimento di $ 10.000 in Apple, reso pubblico nel dicembre 1980, varrebbe oggi circa $ 9,3 milioni.
A volte le piccole imprese si trasformano in grandi.
Diamo uno sguardo a 4 titoli Micro Cap interessanti per la loro potenzialità
Elevate Credit
Non so dirti perché, ma Elevate Credit (ELVT) è incredibilmente familiare, anche se so di non averne mai sentito parlare prima.
Elevate utilizza analisi leader del settore per originare credito ai consumatori non prime. Ad oggi, ha erogato $ 8,4 miliardi di crediti a 2,5 miliardi di clienti dalla sua fondazione da parte del suo precedente genitore Think Finance nel 2001. Elevate è stata scartata da Think nel 2014.
Elevare le stime secondo cui ha risparmiato ai clienti $ 7 miliardi non ottenendo prestiti payday più costosi.
Il 29 giugno Elevate ha annunciato che avrebbe preso una svalutazione di $ 10 milioni come parte della sua uscita dal mercato dei prestiti nel Regno Unito. Nel primo trimestre, ha subito una perdita di valore di $ 9,3 milioni sulla sua controllata britannica.
Su base corretta, Elevate aveva registrato un utile netto di $ 7,6 milioni nel primo trimestre, in calo del 43% rispetto all’anno precedente. Non sorprende che Elevate abbia registrato un rendimento complessivo di -66,7% ad oggi.
Tuttavia, il suo core business negli Stati Uniti, nonostante Covid-19, sembra sano. Sotto $ 2, potrebbe essere un ottimo gioco di inversione di tendenza.
Silvercrest Asset Management Group
Il secondo dei due giochi di gestione patrimoniale, Silvercrest Asset Management (SAMG) gestisce oltre 25 miliardi di dollari per family office, fondi, fondazioni e altri investitori istituzionali.
L’amministratore delegato di Silvercrest è Richard R. Hough III. Non conoscerei Richard se mi imbattessi in lui in una strada di Manhattan, dove ha sede la compagnia. Tuttavia, quello che so è che Hough è in azienda dal 2003 e CEO dal 2013.
La continuità è fondamentale nel settore della gestione patrimoniale. Le famiglie benestanti non vogliono vedere il turnover, bramano la stabilità. Il mandato di Hough parla dell’attenzione e della dedizione dell’azienda verso i suoi clienti.
Certo, è sempre importante rispondere al perché di un investimento particolare. Cosa rende degno di investimento Silvercrest?
I ricavi sono aumentati del 25,7%. L’utile netto adjusted è aumentato del 56,2%. Le risorse medie gestite sono aumentate del 15,1%. E paga un dividendo trimestrale di 16 centesimi, che attualmente produce il 5,7%.
Duluth Holdings
Duluth Holdings (DLTH) è la holding di Duluth Trading, un marchio di lifestyle con sede nel Wisconsin la cui storia risale al 1987. È iniziata con l’invenzione del Bucket Boss, una cintura per attrezzi attaccata a un secchio per cartongesso, che ha reso più facile il trasporto dei lavoratori i loro strumenti in un cantiere.
Il nome deriva dal fatto che la società aveva sede a Duluth, nel Minnesota, ma si trasferì nel Wisconsin nel 2000 quando l’imprenditore Steve Schlecht la acquisì.
Oggi la società gestisce 58 negozi al dettaglio, tre negozi outlet e un sito Web di e-commerce, DuluthTrading.com.
Come puoi immaginare, il nuovo coronavirus ha consumato vendite di mattoni e malta. Tuttavia, grazie al forte business online e di cataloghi (aumento trimestrale del 31,7%), i risultati del primo trimestre di Duluth sono scesi del 3,8% a $ 109,9 milioni.
Da inizio anno fino all’8 luglio, il titolo DLTH ha un rendimento totale del -36,5%.
180 Degree Capital
Non credo assolutamente che dovresti gettare il tuo intero portafoglio in 180 Degree Capital (TURN). Per essere sincero, non avevo mai sentito parlare di TURN, ma è apparso sul mio schermo con micro-cap, quindi ho dato un’occhiata più da vicino.
Sulla prima pagina del sito Web ci sono le parole “Creazione di valore attraverso l’attivismo costruttivo”, qualunque cosa significhi. Mi hanno quasi fatto scappare perché gli investitori attivisti tendono a farmi venire i brividi.
Tuttavia, nella sezione notizie recenti, ho notato che è stato recentemente selezionato per gestire $ 25 milioni per un fondo pensione. Il capitale sarebbe investito in piccole società quotate in borsa insieme al capitale permanente di 180 gradi.
Altre vittorie come questa e alla fine, chi lo sa? La società potrebbe diventare una versione più piccola di Brookfield Asset Management (BAM).
