Le aziende non sono necessariamente buoni investimenti solo a causa dell’interesse degli short seller, infatti molte aziende fortemente shortate hanno problemi strutturali importanti, come ad esempio bilanci scadenti, operazioni non redditizie o livelli di competenza manageriale discutibili.
Tuttavia, a volte gli short seller si sbagliano su un’azienda e finiscono per pagare un caro prezzo.
Questi 3 titoli che andiamo a vedere sono altamente shortate ora, con la vendita allo scoperto come percentuale del flottante che supera il 10% in tutti e tre i casi al momento della scrittura di questo articolo. Queste tre aziende hanno dimostrato una redditività consistente e operazioni solide. Sono pronte per importanti rally non appena le condizioni di settore migliorano. E poi gli short seller si precipiteranno a coprire le loro posizioni.
GlobalFoundries
GlobalFoundries (NASDAQ: GFS) è un grande operatore di fonderie di semiconduttori. L’azienda serve una vasta gamma di clienti sia nazionali che internazionali.
Gli investitori considerano Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) il giocatore dominante nel settore delle fonderie. Infatti, TSM detiene più del 50% di quota di mercato. Ma questo lascia comunque una parte significativa di mercato ad altri player come il terzo più grande, GlobalFoundries.
In un periodo di crescente incertezza geopolitica e preoccupazioni sullo status politico di Taiwan, alcuni produttori di semiconduttori stanno cercando di diversificare le proprie catene di approvvigionamento. GlobalFoundries può offrire ai clienti produzioni provenienti da altre aree più politicamente stabili. Attualmente, sta sviluppando la sua nuova fabbrica di ultima generazione a Saratoga Springs, New York.
Gli short seller hanno perseguitato il titolo GFS a causa di un calo in alcune parti del settore dei chip, come i semiconduttori per automobili e utilizzi industriali.
GlobalFoundries ha visto la sua redditività calare drasticamente durante questo ciclo negativo. Quindi gli orsi stanno aumentando le loro scommesse. Tuttavia, gli analisti prevedono che l’azienda tornerà a una forte crescita sia del fatturato che del margine di profitto nel 2025. E i trader possono anticipare questa svolta – cogliere di sorpresa gli orsi – entrando ora nel titolo GFS.
Mobileye Global
Mobileye Global (NASDAQ: MBLY) sviluppa e implementa sistemi avanzati di assistenza alla guida e tecnologie e soluzioni per la guida autonoma.
Sebbene la guida completamente autonoma rimanga una sfida tecnica significativa, i sistemi di assistenza alla guida hanno già fatto molti progressi. Mobileye Global, essendo un leader del settore, ha goduto di una forte crescita. I ricavi sono passati da 967 milioni di dollari nel 2020 a 2,0 miliardi di dollari nel 2023. Inoltre, l’azienda ha raggiunto la redditività, contribuendo a garantire una base finanziaria per la crescita a lungo termine.
Tuttavia, il mercato automobilistico è attualmente in una fase di calo, in particolare per i veicoli elettrici più innovativi e le auto intelligenti. Di conseguenza, Mobileye Global sta registrando un calo del 9% del fatturato quest’anno poiché i livelli elevati di inventario stanno danneggiando il settore.
Pertanto, gli short seller stanno circondando le carrozze, con il titolo MBLY in calo del 40% nell’ultimo anno. Tuttavia, potrebbero rivelarsi una scommessa folle. Mobileye Global è destinata a tornare a una forte crescita del fatturato e degli utili l’anno prossimo. Di conseguenza, il prezzo delle azioni dovrebbe rispondere positivamente mentre il momentum aziendale si accelera.
Albemarle Corp.
Albemarle Corp. (NYSE: ALB) è una delle principali aziende al mondo nel settore del litio e dei prodotti chimici speciali. Con sede in North Carolina, l’azienda ha operazioni che si estendono negli Stati Uniti, in Cile e in Australia.
Il titolo ALB è diminuito di oltre il 40% nell’ultimo anno e le azioni sono scese di quasi due terzi rispetto ai massimi di tutti i tempi. Questo è principalmente dovuto a un forte calo del mercato cinese delle batterie. Con la riduzione della crescita della domanda di veicoli elettrici, gli inventari delle batterie sono aumentati. Quindi le preoccupazioni per la sovracapacità sono all’ordine del giorno, portando a un preoccupante calo dei prezzi del litio.
In particolare, i contratti futures del litio cinese sono crollati di più del 75% rispetto al picco del 2022. Tuttavia, i prezzi del litio erano schizzati alle stelle nel 2022 a causa di una grave carenza. I prezzi odierni, sebbene lontani dal picco, sono ancora intorno a quelli scambiati sia nel 2018 che nel 2021.
Infatti, Albemarle Corp. è stata un’azienda di successo e redditizia in periodi precedenti di prezzi più bassi del litio. L’azienda non guadagnerà gli stessi profitti sproporzionati generati negli ultimi due anni nel breve termine.
Inoltre, i prezzi del litio rimarranno senza dubbio volatili. Attualmente, gli short seller stanno trarre profitto dal forte calo del settore. Ma su qualsiasi segnale di un momento positivo nell’economia cinese o nel mercato del litio in generale, il titolo ALB potrebbe essere pronto a decollare. Con scommesse così pesanti in atto ora, le azioni torneranno a salire su eventuali sviluppi positivi
