Le azioni petrolifere con dividendi elevati sono da sempre considerate un contrappeso alla volatilità, nonostante il settore sia molto travagliato e discusso.
Tutti i principali settori hanno sofferto molto a causa del Coronavirus. Tuttavia, alcune tipologie di attività industriali si sono completamente piegate sotto la pressione, in particolare petrolio e gas.
L’ETF iShares U.S. Energy (IYE) ha perso quasi il 46% e lo United States Oil Fund LP (USO), da inizio anno, quasi il 75% del suo valore.
Dall’altro lato della medaglia, però, troviamo una certa stabilità nel distribuire i propri dividendi agli azionisti, e se la vogliamo dire tutta, anche con rendimenti che superano il 7% annuale. Una percentuale elevata se paragonata al 2% medio di rendimento delle azioni di Wall Street.
Kinder Morgan
Rendimento da dividendo: 8,0%
Kinder Morgan (KMI) è specializzata nella proprietà e nel controllo di oleodotti e gasdotti e terminali. In totale, KMI possiede e gestisce circa 85.000 miglia di oleodotti e 152 terminali, quindi qualsiasi grande compagnia petrolifera utilizzerà Kinder Morgan per portare i suoi prodotti sul mercato.
La società ha una capitalizzazione di mercato di oltre 25 miliardi e le azioni KMI offrono attualmente un rendimento da dividendo dell’8%. Come la maggior parte delle società midstream, KMI deve affrontare i rischi di una lunga e prolungata ripresa, che porta a una riduzione della spesa in conto capitale e dei volumi. Tuttavia, la società non dipende solo dal petrolio.
Ha anche profondi interessi nel gas naturale, il che dovrebbe aiutarla ad arginare la marea fino a quando non avrà l’opportunità di rinnovare i suoi contratti a pagamento. Kinder Morgan si impegna a distribuire il suo dividendo annualizzato di $ 1,05 e il dividendo annualizzato di $ 1,25 a lungo termine, che prenderà in considerazione nella riunione del consiglio di gennaio 2021. Anche se i tempi sono duri, l’azienda continua a investire massicciamente in spese in conto capitale che dovrebbero mantenere l’impresa in buona salute in attesa che i prezzi del petrolio tornino alla normalità.
Chevron
Rendimento dei dividendi: 6,4%
Chevron (CVX) rientra tra i dividendi aristocratici, cioè società nell’indice S&P 500 che hanno aumentato i loro dividendi per 25 anni consecutivi o più. Anche se non supera il 7%, è da considerare assolutamente. Negli ultimi anni, le sue metriche finanziarie hanno subito un duro colpo a causa del calo dei prezzi e della domanda del petrolio. Tuttavia, la società gestisce una delle più grandi catene di approvvigionamento energetico completamente integrate al mondo.
Chevron si è anche concentrata sulla riduzione della leva finanziaria, con la società che ha effettivamente ridotto il proprio debito dal 2015 al 2019. Ciò, unito al fatto che dovremmo iniziare a vedere una crescita il prossimo anno, infonde la fiducia di poter mantenere ricchi rapporti di pagamento.
China Petroleum & Chemical Corp.
Rendimento da dividendo: 9,59%
China Petroleum & Chemical Corporation (SNP), o Sinopec, è un’impresa petrolifera e del gas cinese gestita dallo stato del valore di quasi $ 70 miliardi. Ha vari interessi, inclusi ma non limitati a esplorazione, raffinazione e marketing di petrolio e gas. Poiché il governo cinese lo sostiene, si ha un senso di stabilità quando si investe in questo titolo – una sorta di situazione del tipo “troppo grande per fallire”.
Quindi, anche se Sinopec soffre di una mancanza di flussi di cassa a causa della pandemia, la società non chiuderà o interromperà le operazioni. E sebbene non vi sia alcuna protezione per le fluttuazioni dei prezzi del petrolio, la possibilità di un taglio dei dividendi è scarsa a causa delle dimensioni dell’impresa e delle forze statali che la sostengono.
