Gli investimenti nel settore immobiliare, compresi i Real Estate Investment Trust (REIT), offrono profitti stabili, vantaggi fiscali e accesso al settore abitativo. Questo settore rappresenta circa il 15% del PIL degli Stati Uniti. Pertanto, investire in questo settore è un ottimo modo per trarre vantaggio dalla solidità economica negli Stati Uniti e nel mondo, a seconda dell’azienda.
Realty Income
Realty Income (NYSE: O) è uno dei migliori REIT considerati dagli investitori nel mercato immobiliare. Il prezzo delle sue azioni si è ripreso dai minimi raggiunti alla fine del 2023, risultando interessante per gli investitori grazie a un rendimento dei dividendi del 5,5%. Nonostante le previsioni di crescita moderate, la valutazione attuale del REIT risulta attraente per coloro che cercano un reddito mensile stabile e costante.
Realty Income ha raggiunto un rendimento dei dividendi prossimo al massimo degli ultimi dieci anni. Inoltre, con un reddito netto doppio rispetto al suo più stretto rivale nel settore dei REIT, Realty Income è un gigante nel suo settore. Questo REIT possiede circa 15.000 proprietà, sfruttando i vantaggi della sua scala tramite l’accesso al capitale di crescita e il coinvolgimento in accordi più ampi. Ciò riduce i rischi legati agli asset a nolo netto.
Inoltre, con inquilini come Walmart e Walgreens che rappresentano l’82% del suo portfolio, il modello di locazione triple net della società garantisce una protezione contro i rischi operativi. I contratti di locazione a lungo termine assicurano un flusso di reddito stabile per il prossimo decennio. Investire in queste azioni è come ottenere una royalty nel settore del commercio al dettaglio, poiché Realty Income continua a concentrarsi su inquilini solidi e sostenibili.
Lennar
Tra i maggiori costruttori di abitazioni al mondo, Lennar (NYSE: LEN) ha registrato un trimestre redditizio consegnando 23.795 case, superando le aspettative. La recente crescita dei dividendi e le positive prospettive degli analisti contribuiscono alle prestazioni solide e al tasso di crescita di Lennar.
In particolare, Lennar ha registrato risultati incredibilmente positivi nel quarto trimestre del 2023. I ricavi sono aumentati dell’8% raggiungendo gli 11 miliardi di dollari, l’EPS GAAP è salito del 6% a 4,82 dollari e i nuovi ordini sono aumentati del 32%. Wall Street prevede prospettive ottimiste per il 2024, con una crescita dei ricavi stimata al 2,78% e un aumento dell’EPS superiore al 3%. Inoltre, si prevede che l’EPS del 2025 aumenterà del 10,53%. Pertanto, una possibile diminuzione dei tassi di interesse potrebbe influenzare il tasso di crescita di Lennar in futuro, o almeno così crede il mercato.
Per coloro che cercano esposizione al settore immobiliare, le aziende di costruzione di abitazioni sono generalmente considerate il modo migliore per sfruttare le tendenze demografiche a lungo termine in aree specifiche. La portata geografica di Lennar, la sua esperienza in molti mercati ad alto potenziale di crescita e i suoi solidi fondamentali pongono l’azienda in una buona posizione competitiva. Può conquistare quote di mercato ai concorrenti durante periodi di debolezza e sfruttare tassi di interesse più bassi (e una maggiore domanda di nuove costruzioni) per raggiungere nuovi massimi quando il mercato si riprenderà.
Weyerhaeuser
Weyerhaeuser (NYSE: WY) è un’importante azienda di produzione di legno con oltre 12,4 milioni di acri di terreno negli Stati Uniti da sfruttare per l’industria del legno. Come gli altri nomi di questa lista, Weyerhaeuser è una società con dividendi affidabile. La sua posizione di forza nel settore del legno e le sue radici nel settore immobiliare potrebbero essere sufficienti per affrontare la carenza abitativa. E, come per le altre aziende menzionate, la possibile riduzione dei tassi di interesse potrebbe stimolare la domanda crescente per la sua merce di base nei prossimi anni.
Nel quarto trimestre del 2023, Weyerhaeuser ha riportato un ricco reddito netto di 219 milioni di dollari, portando il totale del 2023 a 839 milioni di dollari. Il CEO Devin Stockfish ha attribuito questo successo a una solida esecuzione e a una migliore valorizzazione dell’azienda in condizioni di mercato difficili.
Il 25 gennaio, Weyerhaeuser ha annunciato un dividendo straordinario di 14 centesimi per azione, da corrispondere il 27 febbraio. Nel 2023, i fondi disponibili per la distribuzione (FAD) rettificati sono arrivati a 986 milioni di dollari e i dividendi in contanti totali pagati, compresi i dividendi di base e straordinari, sono stati di novanta centesimi per azione.
Investire nel settore immobiliare può offrire profitti stabili e benefici fiscali. Le tre migliori azioni nel mercato residenziale sono Realty Income (O), Lennar (LEN) e Weyerhaeuser (WY). Sebbene gli interessi siano aumentati, ci sono diverse ragioni per essere ottimisti sulle azioni del settore immobiliare. La domanda di abitazioni è sostenuta dai nuovi acquirenti, come i Millennials e le famiglie della generazione Z, che cercano spazi abitativi più ampi, e dai Baby Boomer che cercano dimore più piccole. Le valutazioni delle case continuano ad aumentare, ma a un ritmo più lento. Una possibile riduzione dei tassi di interesse potrebbe dare vita a un nuovo mercato rialzista nel settore immobiliare
