Pochi metterebbero in discussione il fatto che Warren Buffett abbia il tocco d’oro quando si tratta di investimenti. Ha accumulato un rendimento superiore al 4 milioni di percento presso Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) dal momento in cui è diventato presidente nel 1965. I rendimenti annualizzati del 20% sono il doppio di quelli dell’S&P 500 nello stesso periodo. Ecco perché gli investitori analizzano ogni deposito di modifica 13F che l’azienda presenta alla SEC nella speranza di ottenere informazioni sugli acquisti e le vendite di azioni di Warren Buffett.
Ciò che non è così noto è che Berkshire Hathaway non è l’unico luogo in cui Buffett investe. Nel 1998 ha acquistato General Re. Tuttavia, qualche anno prima, la stessa compagnia di riassicurazioni ha acquisito la società di investimento specializzata New England Asset Management (NEAM). Oggi è una controllata di Berkshire con 610 milioni di dollari di asset in gestione.
Con il suo stesso portafoglio azionario, NEAM è essenzialmente un giardino segreto di tesori di investimento nascosti all’interno di Berkshire Hathaway. La più grande posizione è lo SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY), che rappresenta oltre il 14% del totale. Di seguito sono riportate due azioni ad alto rendimento di Warren Buffett nascoste in NEAM che sono anche ottime opportunità d’acquisto per il 2024.
Ares Capital
Ares Capital (NASDAQ: ARCC) è la più grande società pubblica di sviluppo aziendale (BDC) negli Stati Uniti. Con una capitalizzazione di mercato superiore a 11,6 miliardi di dollari, investe in aziende di medie dimensioni spesso trascurate dai grandi istituti di credito. Ares si concentra sulla generazione di reddito di alta qualità dai propri investimenti, nonché sull’apprezzamento del capitale attraverso partecipazioni azionarie nelle aziende. Con un valore di quasi 22 miliardi di dollari, il suo portafoglio diversificato contiene circa 490 aziende in diversi settori e regioni.
La BDC ha un’invidiabile track record di solide performance finanziarie per i propri investitori. Dal suo IPO nel 2004, Ares ha generato un rendimento totale superiore al 900%, quasi il doppio delle performance dell’S&P 500. È ben posizionata per beneficiare di una ripresa economica e della crescente domanda di soluzioni finanziarie personalizzate. Tuttavia, l’elevato utilizzo della leva finanziaria potrebbe influire sulle performance durante una recessione e potrebbe aggravare le perdite.
L’attuale ambiente di tassi di interesse elevati spiega perché il titolo è salito solo dell’8% nell’ultimo anno, ma questo non è l’intero quadro. Il dividendo di Ares rende il 9,4%, aumentando il rendimento complessivo al 20% nell’ultimo anno. Inoltre, gran parte degli investimenti di Ares sono in prestiti a tasso variabile. Tali investimenti hanno storicamente riscontrato ottime performance, anche durante le recessioni. Circa l’84% dei nuovi investimenti sono costituiti da prestiti a tasso variabile.
Ares Capital dispone di ampie risorse finanziarie e di accesso a fonti di finanziamento a basso costo per sostenere la propria strategia di crescita. La BDC dovrebbe essere nella lista di osservazione di un investitore, se non già parte del proprio portafoglio.
AT&T
AT&T (NYSE: T) è una scelta un po’ controcorrente tra le dinamiche azioni ad alto rendimento di NEAM. Il colosso delle telecomunicazioni ha tagliato il dividendo della metà nel 2022 quando ha scorporato la divisione WarnerMedia. Tuttavia, AT&T ha utilizzato i proventi per ridurre parte del suo pesante debito e, sebbene inferiore, il dividendo rende comunque il 6,4%. In effetti, il dividendo è ora più sostenibile senza il peso dell’attività di intrattenimento.
Ci è voluto del tempo per riprendersi, ma con il continuo rollout dell’infrastruttura nazionale 5G, ci si aspetta che AT&T eccella nel settore delle telecomunicazioni. Il nuovo standard significa un aumento della velocità di download per la prima volta in un decennio, il che incoraggerà un uso ancora maggiore da parte dei clienti.
