Non si può dire cosa ha in serbo il mercato per gli investitori nel 2023. Ma come investitore a lungo termine, non hai bisogno di una sfera di cristallo o di una straordinaria capacità di prevedere il futuro. Indipendentemente da ciò che il mercato può portare a breve termine, le aziende meravigliose con solide attività principali possono vedere rimbalzare i prezzi delle azioni a lungo termine.
Questa realtà rende il mercato attuale, ricco di azioni scontate in tutti i settori, un’opportunità particolarmente allettante per gli investitori con la liquidità disponibile per continuare a costruire i propri portafogli. I passati periodi di mercato ribassista si sono rivelati alcune delle occasioni più fortuite per investire in azioni. Spesso queste finestre presentano opportunità uniche per acquistare azioni in saldo che a volte non si ripetono per cinque o dieci anni o più.
Oggi esamineremo due dei migliori titoli, entrambi scambiati intorno ai minimi di 52 settimane e con una considerevole pista di crescita davanti a sé. Immergiamoci subito.
1.Pinterest
Pinterest (PERNI 1,93%) ha assistito a un rallentamento della crescita negli ultimi trimestri poiché i confronti sfavorevoli con il culmine della pandemia, un calo della spesa degli inserzionisti, gli investimenti in corso per sviluppare il suo potenziale commerciale a lungo termine e le continue debolezze della valuta estera hanno influito sui suoi profitti e profitti. Ciò ha in gran parte determinato il calo del titolo di circa il 36% negli ultimi 12 mesi. Tuttavia, il trimestre più recente ha visto l’azienda aumentare le sue entrate dell’8% su base annua su base valutaria neutrale a $ 685 milioni, mentre gli utenti attivi mensili globali sulla piattaforma Pinterest hanno raggiunto la soglia dei 445 milioni, con un aumento di circa un milione rispetto al periodo di un anno fa.
Anche se la società ha registrato una perdita netta per il trimestre, ha comunque riportato utili rettificati prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) di $ 77 milioni di dollari per il periodo di tre mesi. È anche importante notare che anche se la crescita degli utenti attivi mensili globali è stata più contenuta negli ultimi trimestri, Pinterest sta ancora monetizzando incredibilmente bene la sua base di utenti attivi. Solo nel trimestre più recente, il ricavo medio globale per utente (ARPU) è aumentato dell’11% su base annua. Questa crescita è stata guidata da un aumento del 15% dell’ARPU negli Stati Uniti e da un aumento del 38% dell’ARPU nei mercati al di fuori degli Stati Uniti e dell’Europa.
Vale anche la pena notare che Pinterest sta ancora registrando una forte crescita rispetto ai livelli pre-pandemia. Negli ultimi tre anni, Pinterest ha visto la sua base di utenti globale aumentare dell’11%, mentre le sue entrate sono aumentate del 35% su una base del tasso di crescita annuale composto di tre anni. Il management ha notato che questo ritmo costante di crescita è stato catalizzato dalla sua attività pubblicitaria, che è il modo in cui Pinterest monetizza la sua piattaforma.
Pinterest rimane un veicolo pubblicitario molto attraente per i marchi di tutto il mondo e in tutti i settori. Il layout visivamente accattivante della piattaforma crea un panorama ideale per le aziende per creare campagne pubblicitarie mirate che cattureranno l’attenzione dei potenziali clienti quando stanno semplicemente cercando ispirazione e forniscono una soluzione a qualunque prodotto, servizio o idea stiano cercando. E anche con un rallentamento della spesa pubblicitaria da parte dei commercianti, Pinterest ha comunque riportato che le entrate degli annunci commerciali sulla sua piattaforma sono cresciute del 50% su base annua solo nel terzo trimestre.
Nei prossimi 5-10 anni, il potere del business basato sulla pubblicità di Pinterest può continuare a fornire un valore inestimabile ai commercianti, che può essere un catalizzatore chiave per la crescita con la ripresa della spesa pubblicitaria. Dato l’enorme potenziale che detiene, gli investitori potrebbero scoprire che l’attuale prezzo scontato di Pinterest è semplicemente troppo buono per essere trascurato.
2.Microsoft
Microsoft (MSFT -0,49%) ha visto le azioni diminuire di quasi il 30% nell’ultimo anno, anche se la sua attività è rimasta altamente redditizia e ha continuato a segnare una solida crescita nella top line. L’ondata di sentimento negativo degli investitori nei confronti dei titoli orientati alla crescita, e in particolare delle attività tecnologiche, è stato il vento contrario distintivo che ha afflitto le azioni di Microsoft piuttosto che eventuali aggiornamenti stridenti specifici dell’azienda stessa.
L’attività altamente diversificata di Microsoft lo ha portato attraverso molte tempeste di mercato. La società è nota per prodotti come il suo software di produttività 365, il sistema operativo Windows, il software per conferenze Teams, i PC e laptop Surface, Xbox e la piattaforma di infrastruttura cloud di Azure.
Il gigante della tecnologia vanta anche un’attività pubblicitaria in rapida crescita, che ha recentemente superato la soglia dei 10 miliardi di dollari di entrate. Ognuna di queste linee di business di servizi e prodotti rappresenta vaste opportunità di mercato multimiliardarie (o in alcuni casi multimiliardarie) in cui Microsoft rimane una presenza chiave, se non in crescita.
Ad esempio, l’azienda è il secondo più grande fornitore di infrastrutture cloud al mondo, secondo solo a Amazzonia. A partire dal trimestre più recente, Microsoft ha acquisito il 21% di tutti i ricavi dell’infrastruttura cloud generati a livello globale. Solo questo settore, uno dei tanti mercati redditizi in cui opera Microsoft, è sulla buona strada per raggiungere una valutazione di 1,6 trilioni di dollari entro il 2030.
Negli ultimi dieci anni, Microsoft ha registrato un aumento delle entrate del 156%, mentre i suoi guadagni sono cresciuti di un incredibile 233%. E nello stesso periodo di 10 anni, Microsoft ha fornito un rendimento totale del 966% agli investitori che sono rimasti con le azioni. Il punto più importante qui è che l’attività di Microsoft rimane su basi solide e il prezzo delle sue azioni riflette semplicemente il sentimento del mercato in generale. Data la forza di questa centrale elettrica affari tecnologicinon c’è motivo per cui le azioni non possano riprendersi e continuare a offrire rendimenti generosi negli anni a venire.
John Mackey, CEO di Whole Foods Market, una sussidiaria di Amazon, è membro del consiglio di amministrazione di The Motley Fool. Rachel Warren ha posizioni in Amazon.com. The Motley Fool ha posizioni e consiglia Amazon.com, Microsoft e Pinterest. Il Motley Fool ha un politica di divulgazione.
