(Money.it) Gli investitori a lungo termine ignorano la volatilità dei mercati azionari e si concentrano sull’acquisto di azioni di società stabili con prestazioni affidabili misurate in anni e decenni.
Per trovare i titoli da comprare e tenere per sempre è fondamentale comprendere le metriche che forniscono solide prove di prestazioni affidabili nel tempo, le stesse che hanno garantito il successo di investitori come Warren Buffet. Queste metriche includono la capacità di sovraperformare regolarmente l’S&P 500, una volatilità contenuta e una crescita costante e solida dei dividendi.
I titoli da comprare e tenere per sempre
Per chi volesse seguire l’esempio di Warren Buffett, ecco i titoli che potrebbero rappresentare un buon investimento di lungo periodo.
1. AT&T, il gigante delle telecomunicazioni dagli alti dividendi
AT&T (NYSE:T) è una società ideale per gli investitori che cercano un’opzione di lungo termine stabile e affidabile per il proprio portafoglio. Le azioni di AT&T offrono un’ottima opportunità di investimento che può essere mantenuta nel tempo. AT&T è una delle più grandi società di telecomunicazioni al mondo, con oltre 170 anni di storia. Fornisce servizi di telefonia mobile e fissa, Internet e televisione via cavo a milioni di clienti.
Alti dividendi
AT&T è uno dei titoli più generosi dell’indice S&P 500 in termini di dividendi. La società ha aumentato il suo dividendo annuale per 34 anni consecutivi. Attualmente, il rendimento del dividendo di AT&T è di circa il 7%, ben al di sopra della media del mercato. Per gli investitori a caccia di dividendi, AT&T è un’opzione affidabile.
Crescita stabile
Sebbene AT&T non sia una società ad alta crescita, genera una crescita stabile e prevedibile grazie alla natura essenziale dei suoi servizi. La società continua ad espandersi nell’ambito della banda larga, della telefonia mobile 5G e dei contenuti mediatici. AT&T dovrebbe essere in grado di generare una crescita annua dei ricavi di circa il 2% nei prossimi anni.
Valutazione interessante
Infine, il titolo AT&T scambia a multipli interessanti, con un rapporto prezzo/utili a termine di circa 10x, al di sotto della media del mercato. Ciò rende AT&T un’opzione di valore per gli investitori con un orizzonte temporale di lungo periodo.
2. Amazon, per puntare sulla redditività
Amazon è uno dei più grandi nomi nel settore dell’e-commerce e della tecnologia. Le azioni di Amazon sono un ottimo investimento a lungo termine grazie alla loro solidità e crescita costante. Ecco alcuni motivi per cui le azioni Amazon dovrebbero far parte di un portafoglio azionario:
Domanda in continua crescita
L’e-commerce continua a crescere di anno in anno, il che significa che la domanda dei servizi di Amazon è in costante aumento. Amazon detiene quasi la metà del mercato dell’e-commerce statunitense e la sua quota di mercato continua ad aumentare.
Modello di business diversificato
Amazon non è solo un rivenditore online. L’azienda possiede anche il servizio di streaming musicale e video Amazon Music e Prime Video, il sistema di pagamento Amazon Pay, il servizio di consegna Amazon Prime e molti altri. Questa diversificazione rende il modello di business di Amazon più stabile e meno suscettibile alle flessioni del mercato.
Forte potere di determinazione dei prezzi
Grazie alla sua posizione dominante nel mercato, Amazon ha un forte potere di determinazione dei prezzi. Può facilmente aumentare le commissioni per i venditori che utilizzano la sua piattaforma di e-commerce e i prezzi per i suoi servizi in abbonamento come Prime senza perdere clienti.
Margine di profitto in crescita
Sebbene Amazon abbia optato per prezzi bassi e una crescita rapida per gran parte della sua storia, di recente ha iniziato a concentrarsi maggiormente sulla redditività. Ciò si è tradotto in un margine di profitto in continua crescita negli ultimi anni, il che è un ottimo segno per gli azionisti.
Con una crescita stabile dei ricavi, un modello di business diversificato e un maggiore focus sulla redditività, le azioni Amazon dovrebbero continuare a salire nel lungo periodo. Pertanto, Amazon è un ottimo titolo da acquistare e tenere per sempre.
3. Microsoft, sinonimo di produttività e di crescita
Il titolo Microsoft è sinonimo di produttività e crescita. Si tratta di una delle più grandi aziende al mondo e si distingue come leader nell’informatica aziendale e personale. Con prodotti come Windows, Office, Xbox e Azure, Microsoft offre soluzioni complete per soddisfare le esigenze sia delle aziende che degli utenti individuali.
Leader nel software e nel cloud computing
Microsoft è leader nel software per le aziende e la produttività, con prodotti come Word, Excel, PowerPoint, Skype e Teams. Microsoft Office conta oltre 1,2 miliardi di utenti in tutto il mondo e continua a far crescere i ricavi e gli utili.
Inoltre, Microsoft è leader nel cloud computing con Azure. Microsoft Azure è una piattaforma cloud in rapida crescita che fornisce infrastrutture, software e piattaforme come servizio per creare, distribuire e gestire applicazioni e servizi. Grazie alla forte domanda di servizi cloud, si prevede che gli utili cresceranno di oltre il 12% all’anno.
Un pioniere nel gioco
Microsoft è anche un pioniere nel settore dei giochi attraverso la console e la piattaforma Xbox. Il mercato dei giochi continua a crescere e Microsoft è ben posizionata per trarre vantaggio dalla tendenza a giocare in realtà virtuale e aumentata.
Fondamentali forti e dividendo
Microsoft ha un bilancio molto solido con oltre 130 miliardi di dollari in contanti e investimenti a breve termine. Genera un flusso di cassa operativo e margini di profitto elevati. Microsoft paga un dividendo interessante che è stato aumentato ogni anno. L’azienda ha una lunga tradizione di restituzione di valore agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
Nel complesso, Microsoft domina mercati ampi e in rapida crescita come quello dei software di produttività, del cloud computing e dei giochi. Ha un modello di business molto redditizio, un bilancio solido e un management favorevole agli azionisti. Per gli investitori a lungo termine, il titolo Microsoft dovrebbe essere considerato una partecipazione «per sempre».
4. Apple, la prima azienda al mondo per capitalizzazione
Apple è l’azienda di maggior valore al mondo per capitalizzazione di mercato: nel 2023 ha superato i 3.000 miliardi di dollari. Il titolo Apple è un pilastro per gli investitori a lungo termine e continua a generare forti rendimenti nel tempo. Le azioni hanno reso oltre il 900% negli ultimi dieci anni, con un rendimento annuo composto di circa il 26%.
Apple progetta, sviluppa e vende prodotti elettronici di consumo, software per computer e servizi online. L’azienda è nota soprattutto per i suoi prodotti hardware come lo smartphone iPhone, il tablet iPad e il personal computer Mac. I prodotti innovativi, i marchi premium e la base di clienti fedeli di Apple hanno aiutato l’azienda a generare una redditività e un flusso di cassa sostanziali.
Posizione dominante nei mercati in crescita
Il marchio Apple è uno dei più forti al mondo, consentendo all’azienda di mantenere prezzi premium grazie alla desiderabilità e alla qualità dei prodotti. Ciò contribuisce a margini di profitto lordi significativamente superiori a quelli dei concorrenti.
L’azienda è in grado di generare margini di profitto lordi del 38-39%, sostanzialmente superiori a quelli dei concorrenti.
Grandi flussi di cassa e ritorni di capitale
Apple genera un flusso di cassa molto forte grazie agli elevati margini e alle limitate spese in conto capitale. L’azienda detiene un ampio saldo netto di cassa e ha restituito oltre 500 miliardi di dollari agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni da quando ha avviato un programma di
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